Arm 홀딩스가 Nvidia를 능가할까?

AI 관련 주식 중 Nvidia가 아니 다른 종목에 투자를 하려고 찾고 있는 중에 Arm 홀딩스에 대해 관심이 있어서 간략하게 정리를 해보려고 합니다.

 

Arm Holdings는 휴대폰, 가전제품, 네트워킹 장비, IoT 장치 등 다양한 장치에 사용되는 칩 아키텍처를 설계하는 영국의 반도체 회사입니다. 이 회사는 지적 재산(IP)을 다른 회사에 라이선스한 다음 이를 사용하여 자체 칩을 만듭니다. 이 비즈니스 모델을 통해 Arm은 라이선스 수수료와 로열티를 통해 수익을 창출하고 있습니다.

Arm 홀딩스 성장 동력
인공 지능(AI): AI 기술에 대한 수요 증가는 Arm의 중요한 성장 동력입니다. 더 많은 기업이 AI에 투자함에 따라 효율적이고 강력한 칩 아키텍처에 대한 필요성은 계속 증가할 것입니다.

IoT 확장: 사물 인터넷(IoT)은 Arm의 기술이 널리 사용되는 또 다른 분야입니다. 커넥티드 디바이스의 확산으로 Arm의 시장은 성장할 것으로 예상됩니다.

라이선스 계약: Arm은 주요 기업과 수많은 라이선스 계약을 체결하여 꾸준한 수익원을 확보하고 있습니다.

Arm 홀딩스 시장 위치
Arm의 아키텍처는 다양한 애플리케이션에 깊숙이 내장되어 있어 동종 업계에 비해 경쟁력에 덜 취약합니다.
이 회사의 시장 점유율은 점점 더 증가하고 있으며, 새로운 칩 기반 장치의 혜택을 누릴 수 있는 유리한 위치에 있습니다.

우려 사항 및 장기 전망
밸류에이션 우려: Arm의 주가는 기업공개 이후 상당한 성장세를 보였지만, 높은 밸류에이션으로 인해 지속 가능성에 대한 우려가 커지고 있습니다.

경쟁: Arm은 강력한 시장 지위를 가지고 있지만 다른 칩 설계자 및 자체 맞춤형 칩을 개발하는 기업과의 경쟁에 직면해 있습니다.

분석가들은 AI 및 IoT 기술에 대한 수요에 힘입어 Arm의 강력한 매출 성장을 예상하고 있습니다.

최근 주가가 하락했음에도 불구하고 많은 투자자들은 Arm의 견고한 성장 전망과 독보적인 시장 입지로 인해 견고한 장기 투자처로 보고 있습니다.

 

다음은 엔비디아와 Arm 홀딩스를 비교한 기사가 있어서 공유하려고 합니다. 원문은 Prediction: This Artificial Intelligence (AI) Stock Will Outperform Nvidia Over the Next Decade 입니다.

 

1. 엔비디아의 Arm 홀딩스 인수 시도: 몇 년 전, 선도적인 반도체 회사인 엔비디아는 칩 아키텍처 설계로 유명한 Arm 홀딩스 인수를 시도했습니다. 안타깝게도 장기간의 반독점 우려와 법적 문제로 인해 엔비디아는 인수를 포기해야 했습니다. 이는 엔비디아가 자사의 AI 기술과 Arm의 광범위한 컴퓨팅 생태계를 결합하려는 목표를 세웠기 때문에 중요한 움직임이었습니다.

2. Arm의 IPO 및 성과: 인수에 실패한 Arm은 2023년 9월 기업공개(IPO)를 통해 상장했습니다. 그 이후로 Arm의 주가는 138% 급등했는데, 이는 주로 AI 기술에 대한 수요 증가에 힘입은 결과입니다. 이러한 인상적인 상승은 Arm의 잠재력에 대한 시장의 신뢰를 반영합니다.

3. Arm 주식이 엔비디아를 능가할 수 있는 이유:
시장 위치: Arm은 모바일 장치, 가전제품 및 IoT 장치용 칩 아키텍처에 중점을 두고 반도체 시장의 고유한 부문을 지배하고 있습니다. 이를 통해 Arm은 강력한 시장 지위와 유연성을 확보할 수 있습니다.

Arm의 시장 위치 (Prediction: This Artificial Intelligence (AI) Stock Will Outperform Nvidia Over the Next Decade)

성장 잠재력: AI와 IoT의 부상으로 Arm의 아키텍처는 다양한 디바이스에 점점 더 많이 내장되어 지속적인 성장을 시사합니다.

경쟁: 엔비디아는 자체 맞춤형 칩을 개발 중인 마이크로소프트, 알파벳, 테슬라, 아마존, 메타 플랫폼과 같은 기업과의 경쟁 심화에 직면해 있습니다. 이로 인해 엔비디아의 시장 점유율과 가격 책정 능력이 약화될 수 있습니다.

4. 엔비디아를 위협:
경쟁: 주요 기업의 맞춤형 칩 시장 진출은 엔비디아의 지배력에 도전할 수 있습니다.

규제 조사: 엔비디아의 거의 독점에 가까운 지위는 법무부(DOJ)와 같은 규제 기관의 관심을 끌 수 있으며, 이는 잠재적으로 조사 및 제한으로 이어질 수 있습니다.

5. Arm의 선물 주가수익비율: Arm의 선물 주가수익비율(P/E)은 96으로 S&P 500의 선물 주가수익비율(P/E)인 23보다 훨씬 높습니다. 이는 주식이 저렴하지 않다는 점에도 불구하고 시장이 Arm의 향후 강력한 성장을 예상하고 있음을 나타냅니다.

6. 투자 전망: Arm의 주식은 저렴하지는 않지만, 강력한 시장 지위, 성장 잠재력, 지속적인 AI 움직임으로 인해 장기적으로 매력적인 투자처가 될 수 있습니다. 엔비디아는 현재 지배력에도 불구하고 향후 실적에 영향을 미칠 수 있는 불확실성에 직면해 있습니다.

 

오늘은 Arm 홀딩스에 대해서 간략하게 정리해 봤습니다.

 

공부하는 초보 투자자의 정리 내용입니다. 그냥 투자 참고 내용일 뿐임을 알아주셨으면 합니다.