워런 버핏의 성공 비밀 13가지: 억만장자 투자자 세스 클라만이 밝힌 ‘가치투자의 정수’

세상을 떠난 투자 거인의 발자취를 다시 보다

2025년, 전 세계 투자자들이 가장 두려워하던 순간이 찾아왔습니다. 워런 버핏(Warren Buffett)이 60년 넘게 이끌어온 버크셔 해서웨이 CEO 자리에서 물러나겠다고 발표한 것입니다. 이 역사적 순간을 맞아, 가치투자의 대가이자 억만장자 투자자인 세스 클라만(Seth Klarman)은 버핏의 투자 철학을 되짚으며 “그의 성공은 운이 아니라, 평생에 걸친 규율과 사고방식의 결과”라고 강조했습니다.

이번 글에서는 클라만이 정리한 버핏 성공의 핵심 원칙들을 깊이 있게 풀어보며, 투자 전략 대신 버핏의 사고방식·습관·철학이라는 ‘유용한 정보’를 중심으로 소개합니다.

 

1. 버핏의 성공은 ‘가치투자’라는 단단한 뿌리에서 시작된다

클라만은 버핏을 “기업의 일부를 산다는 관점에서 주식을 바라보는 사람”이라고 설명합니다. 즉, 주가는 단기 변동이 아니라 기업의 본질 가치를 기준으로 판단해야 한다는 것이죠.

특히 버핏은

• 주가가 떨어지면 공포에 빠지지 않고 오히려 더 매수하고
• 장기 보유를 통해 복리(compounding)의 힘을 극대화했습니다.

클라만은 이를 “즉각적인 이익보다, 장기 복리의 수학적 힘에 흥분하는 사람들”이라고 표현합니다.

 

2. ‘괴짜(value investor)’의 공통점: 어린 시절부터 시작된 습관

클라만은 가치투자자들을 “특이한 사람들”이라고 부릅니다. 그들은 어린 시절부터

• 우표·동전 수집
• 가격 비교
• 흥정
• 숫자에 대한 집착 등을 보이며 자연스럽게 가치 탐색의 본능을 키워왔다는 것이죠.

버핏 역시 이런 성향을 그대로 갖고 있었고, 이는 평생의 투자 철학으로 이어졌습니다.

 

3. 버핏의 다섯 가지 핵심 능력 (클라만이 직접 정리)

1. 빠르고 정확한 판단력

버핏은 투자 대상을 보면 좋은 기업·나쁜 기업·그저 그런 기업을 즉시 구분할 수 있는 능력이 있었습니다.

2. 최고의 기업만 오래 보유

좋은 기업을 찾으면, 단기 변동에 흔들리지 않고 오랫동안 보유했습니다.

3. 집중력과 일관성

트렌드나 시장 소음에 흔들리지 않고, 자신의 원칙에 집중했습니다.

4. 위기 속에서도 흔들리지 않는 태도

수많은 금융 위기·버블·붕괴 속에서도 버핏은 일관된 수익률을 냈습니다.

5. 사고의 진화

버핏은 초기에는 ‘저평가 기업’ 중심이었지만, 필립 피셔와 찰리 멍거의 영향을 받아 ‘고품질 기업을 적정 가격에 사는 전략’으로 진화했습니다.

 

4. 버핏이 남긴 가장 큰 교훈: “고품질 기업을 오래 보유하라”

클라만은 버핏의 투자 철학을 이렇게 요약합니다:

“고품질의 상장 기업을 사고, 오래 보유하는 상식적인 계획만으로도 부자가 될 수 있다.”

버핏은 유행하는 투자에는 관심이 없었습니다. 대신,

• 기업의 본질 가치
• 장기 경쟁력
• 경영진의 질
• 시장의 비효율성을 분석해 확신이 생기면 과감히 비중을 늘렸습니다.

5. 버핏이 시장을 이긴 진짜 이유: ‘평생 동안 최고 수준을 유지한 사람’

클라만은 버핏의 진정한 위대함을 이렇게 설명합니다:

“버핏의 가장 놀라운 업적은, 젊은 시절부터 시작해 평생 동안 최고 수준의 성과를 유지했다는 점이다.”

즉, 버핏은 단순히 한 번 성공한 사람이 아니라, 75년 가까이 꾸준히 성공한 사람입니다.

 

6. 버핏이 남긴 마지막 메시지: “할 수 있다고 해서, 해야 하는 것은 아니다”

클라만은 버핏이 남긴 윤리적 메시지도 강조합니다.

오늘날 많은 기업인들이

• 돈을 벌기 위해 무엇이든 하고
• 결과만 중요하게 생각하는 시대에

버핏은 “옳은 일을 하는 것” "주주와 기업을 위한 책임 있는 행동”을 강조했습니다.

 

투자자에게 유용한 정보

1) ‘복리의 힘’은 투자뿐 아니라 삶에도 적용된다

작은 습관을 꾸준히 쌓으면, 시간이 지나 엄청난 차이를 만든다.

2) ‘고품질’에 집중하는 태도

물건·사람·일 모두 “싸서 좋은 것”이 아니라 “좋아서 오래가는 것”을 선택하는 기준.

3) 위기 속에서도 흔들리지 않는 마음

감정이 아닌 원칙에 따라 움직이는 태도.

4) 사고의 진화

버핏처럼, “과거의 나보다 더 나은 사고방식”을 계속 업데이트하는 자세.

 

버핏의 성공은 운이 아니라 ‘평생의 태도’였다

세스 클라만이 정리한 버핏의 성공 비밀은 화려한 기술이 아닙니다. 그는

• 꾸준함
• 집중력
• 사고의 진화
• 윤리적 기준
• 장기적 관점

이라는 평범하지만 지키기 어려운 원칙을 평생 실천한 사람입니다.

버핏이 떠난 시대에도, 그의 철학은 여전히 투자자와 기업인, 그리고 우리 모두에게 깊은 울림을 줍니다.

 

오늘 포스팅은 These are the secrets to Buffett’s investment success, according to this billionaire investor를 참고하였습니다.

 

공부하는 초보 투자자의 정리 내용입니다. 그냥 투자 참고 내용일 뿐임을 알아주셨으면 합니다.