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재테크372

Sharpe 비율로 투자 위험 측정 잠재적인 투자를 평가를 통해 두 개의 투자 후보들이 유사한 비용 비율, 거의 동일한 시장 가격을 가지고 있다면 어떤 종목이 잠재적으로 더 나은 선택이 될까요? 샤프 비율(Sharpe ratio)은 위험 조정 수익률을 측정하는 데 가장 널리 사용되는 계산 중 하나로 투자 종목에 대한 위험을 살펴보기 위해서 사용됩니다. 샤프 비율은 무엇입니까? 1966년 노벨상 수상자인 윌리엄 F. 샤프(William F. Sharpe)가 만든 샤프 비율은 투자자가 특정 자산의 변동성을 평가하여 위험 허용 범위에 따라 최고의 수익을 제공할 수 있는 투자를 식별할 수 있도록 도와줍니다. Sharpe 비율은 위험과 수익의 균형을 원하는 투자자에게 유용한 도구입니다. 두 가지 투자 선택을 비교하는 데 사용할 수 있는 비교적 간단.. 2024. 4. 15.
우선주에 대해 알아봅시다. 우선주란? 회사는 자금을 조달하는 또 다른 방법으로 우선주를 발행합니다. 대부분의 기업 자본 구조에는 선순위 담보 부채, 선순위 부채, 후순위 부채, 우선주 및 보통주가 포함됩니다. 투자자는 회사가 파산하고 청산되는 경우 남는 자산이 있으면 우선주 및 보통주 보유자 순서대로 지불을 합니다. 우선주는 보통주와 채권의 특성을 가진 하이브리드 투자처럼 행동합니다. 우선주의 가격은 변동하지만 일반적으로 보통주보다 변동성이 적습니다. 채권과 마찬가지로 우선주는 정기적으로 수익을 지불합니다. 차이점은 우선주는 배당의 형태로 수익을 지급하는 반면 채권은 만기 시 이자와 원금 반환을 지급한다는 것입니다. 우선주는 금리 변동에 민감합니다. 채권과 마찬가지로 금리가 상승하면 일반적으로 수익률이 증가함에 따라 우선주의 가격.. 2024. 4. 13.
연준의 경제 주기에 따른 금리 관리 연준과 금리에 대한 이야기가 요즘 기사들에 정말 자주 나오고 있습니다. 그래서 오늘도 연준과 금리에 대해 간단히 알아보려고 합니다. 연준의 가장 중요한 역할은 다양한 경제 주기에 따라 금리를 적절하게 관리하는 통화 정책입니다. 여기서 말하는 통화 정책은 확대 통화 정책 (expansionary monetary policy)과 긴축 통화 정책 (Contractionary Monetary Policy)으로 구분합니다. 확대 통화 정책 확대 통화 정책이란 연준이 경기 침체나 불황기에 일반적으로 금리를 낮추는 것을 의미합니다. 금리를 인하함으로써 차입 비용이 감소하고, 이는 기업이 더 많은 사람을 고용하고 생산을 늘리기 위해 대출을 받도록 장려한다는 이론입니다. 낮은 금리는 또한 소비자가 대출을 더 저렴하게 만.. 2024. 4. 12.
CAGR(Compound Annual Growth Rate)가 뭔가요? 경제 및 주식 관련 기사를 보다 보면 자주 나오는 CAGR, 읽으면서 그냥 대충 넘어갔었는데 뜻이 궁금해서 정리해 보려고 합니다. CAGR은 Compound Annual Growth Rate의 약자입니다. 특정 기간 동안 일정한 수익률을 제공하는 기하학적 진행률에 대한 비즈니스 및 투자 특정 용어입니다. CAGR은 자산 및 투자와 같이 가치가 변동할 수 있는 모든 것을 평가하는 데 사용됩니다. 이것은 매년 같은 비율로 투자가 증가했다면 투자가 증가했을 일관된 비율을 나타냅니다. CAGR을 계산하는 공식은 다음과 같습니다: EV는 투자의 최종 가치입니다, BV는 투자의 시작 가치입니다. n은 기간수(months, 년 등). CAGR은 매끄러운 연간 성장률을 제공하지만 투자 위험을 반영하지는 않습니다. 투자.. 2024. 4. 8.
금리 인하와 주식 시장 히스토리 오늘도 얼마 전 포스팅했던 금리 인하 관련 포스팅입니다. 금요일 고용 보고서가 예상보다 잘 나와서 금리 인하에 대한 희망이 사라질 수도 있다는 기사들이 많이 올라오고 있습니다. 연준 총재들이나 관련된 분들께서도 연준의 금리 인하가 늦어지거나 없을 수도 있다는 매파적인 발언들을 많이 하고 있습니다. 그렇다면 과거 금리 인하가 되었을 때 시장에 어떤 영향들을 주었을까 하는 궁금증이 생겨서 찾아봤습니다. 과거 연준이 기준금리를 인하했을 때 시장의 반응은 즉각적이었다고 합니다. 지난 35년 동안 연준은 7차례에 걸쳐 금리를 인하했습니다. 다음은 과거 금리 인상 및 인하 히스토리입니다. 1980년대: 연방공개시장위원회(FOMC)는 약 1년 반 동안 11차례 금리를 인상하여 연방기금금리를 23년 만에 최고치인 5... 2024. 4. 7.
양자 컴퓨팅 산업과 관련 주식 양자 컴퓨팅 산업은 아직 비교적 초기 단계에 있습니다. 이는 이 분야의 많은 기업이 장기 성장 잠재력에 비해 매력적인 밸류에이션으로 거래될 수 있음을 의미합니다. 양자 컴퓨팅? 양자역학의 원리를 활용하여 고전 컴퓨터나 슈퍼컴퓨터가 풀 수 없거나 충분히 빠르게 풀 수 없는 복잡한 문제를 해결하는 컴퓨터 과학 분야입니다. 주요 개념 양자 비트(Quantum Bits): 큐비트는 0 또는 1일 수 있는 고전적인 비트와 달리 상태의 중첩 상태로 존재할 수 있으며, 이는 큐비트가 한 번에 여러 상태에 있을 수 있음을 의미합니다. 이것은 양자 컴퓨터가 한 번에 엄청난 수의 가능성을 처리할 수 있도록 해줍니다. 양자 중첩 (Quantum Superposition): 이 원리는 입자가 한 번에 여러 상태로 존재할 수 .. 2024. 4. 6.
금리 인하 이제 며느리도 모른다? 지난 해말부터 올해 초까지 투자자들은 연준이 3월부터 연말까지 최대 6차례의 분기포인트 금리 인하를 단행할 것으로 예상했습니다. 시간이 지남에 따라 이러한 기대가 약 3번의 금리 인하로 줄어들었고, 3월은 금리 인하 없이 지나갔지만, S&P 500 지수는 1분기에 약 10%의 상승률을 기록하는 등 주식시장은 여전히 사상 최고치를 경신했습니다. 하지만, 최근 분위기가 심상치 않은 것 같습니다. 이번 주 시장을 보면 상황이 참 오락 가락 하고 있습니다. 오늘 오전만 해도 분위기가 좋았는데 오후부터 그다지 좋은 소식들은 없는 것 같네요. 일단 연준 관리들이 금리 인하 시기가 예상만큼 빨리 오지 않을 수도 있음을 시사했습니다. 오후에는 불난 집에 기름을 붓는 발언이 나왔습니다. 닐 카시카리 미니애폴리스 연준 총.. 2024. 4. 5.
워렌 버핏의 소액 투자 방법 역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 명인 워렌 버핏이 알려주는 소액 투자 방법이랍니다. 읽어보니 별로 특별할 게 없습니다. 역시나 중요한 것은 머리보다는 행동인 것 같습니다. 다 아는 내용이겠지만, 다시 한번 새기는 마음으로 읽어보시면 좋을 것 같습니다. 투자하면 항상 나오는 복리에 대한 언급으로 시작됩니다. 적은 금액이라도 투자하면 시간이 지남에 따라 상당한 부를 얻을 수 있습니다. 일찍 시작하세요 일찍이라고 하기엔 나이가 너무 많은 건 아닐까라는 생각을 합니다. 그래도 늦지 않았다고 애써 달래 보며..ㅠㅠ 복리의 힘은 상상이상이므로 버핏은 가능한 한 빨리 투자를 시작하는 것이 중요하다고 강조합니다. 눈이 언덕 아래로 구르면서 불어나는 것처럼 일찍 시작하면 그만큼 더 불릴 수 있습니다. “The tri.. 2024. 4. 4.
Arrived를 이용한 미국 임대 주택 투자 임대 부동산은 일관되고 passive income을 제공하는 수익성 있는 장기 투자임이 입증되었습니다. 물론 임대 부동산 관리 및 소유권에 수반되는 책임, 시간 및 비용은 일반 투자자가 임대 부동산 투자에 투자할 때 걸림돌이 될 수 있습니다. 이런 어려운 점들을 해결해 줄 수 있는 대표적인 방법으로 부동산 투자 신탁 (REITs)가 있습니다. 벌써 알고 계신 분들도 있으시겠지만 오늘 소개해드릴 Arrived는 일종의 부동산 크라우드 펀딩입니다. (리츠와 유사하지만 약간의 개념이 다릅니다.) 제프 베조스(Jeff Bezos)와 같은 세계적 수준의 투자자들이 지원한다고 해서 약간 유명해진 듯합니다. Arrived는 Arrived | Easily Invest in Rental Homes & Vacation R.. 2024. 3. 30.

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