전체 글 (939) 썸네일형 리스트형 메모리 반도체 주가 급등: 마이크론과 샌디스크를 끌어올리는 진짜 동력은 무엇인가? 메모리 주가가 다시 폭발한 배경 단순 반등이 아닌 구조적 수요최근 마이크론(Micron)과 샌디스크(Sandisk) 주가는 단기 반등 수준을 넘어 역사적인 급등 구간에 들어가 있습니다.· 마이크론은 한 주 동안 30퍼센트 중반대 상승을 기록하며 2008년 이후 최고의 주간 수익률을 기록했고· 샌디스크는 스핀오프 이후 누적 수익률이 수십 배 수준까지 치솟았습니다. 이 급등의 공통된 배경은 AI 인프라 수요가 만들어 낸 메모리 수퍼사이클입니다.· 대형 기술 기업들의 실적 발표에서 AI 투자 확대가 반복적으로 확인되고 · 그 과정에서 GPU뿐 아니라 HBM과 DRAM NAND 같은 메모리 수요가 공급을 크게 웃도는 상황이 이어지고 있습니다. 시장은 이 흐름을 단기 재고 조정이 끝난 정도가 아니라 “한 세대에 .. 코어위브 AI 인프라 성장주가 흔들릴 때 우리가 봐야 할 진짜 포인트 코어위브는 어떤 회사인가 네오클라우드와 AI 데이터센터의 핵심 플레이어코어위브(CoreWeave)는 전통적인 빅테크 클라우드와는 다른 이른바 네오클라우드 사업자로 불립니다. 이 회사의 핵심은 엔비디아 GPU 기반 AI 데이터센터 인프라를 전문적으로 제공하는 클라우드 인프라 기업이라는 점입니다. · 엔비디아의 고성능 AI 서버를 대규모로 도입하고 · 이를 필요로 하는 빅테크와 AI 기업에게 연산 능력과 스토리지, 네트워크를 묶어서 제공하는 구조입니다. 매출 성장 속도는 매우 가파릅니다. 불과 몇 년 전 매출이 수천만 달러 수준이던 회사가 최근에는 수십억 달러 매출을 기록하며 AI 인프라 붐의 대표 수혜주로 주목받고 있습니다. 하지만 이 성장 스토리 뒤에는 · 막대한 설비 투자 · 높은 부채 · 금리 환경에.. 다우 지수가 조정 구간을 벗어나려 할 때, 우리가 읽어야 할 시장의 진짜 신호 다우 지수의 ‘조정 구간 탈출’이 의미하는 것다우 지수는 직전 고점 대비 10 이상 하락하면 통상적으로 조정 구간에 들어갔다고 말합니다. 최근 다우가 다시 반등하면서 이 10 하락선에 근접하거나 다시 위로 올라서려는 움직임을 보이고 있습니다. 이는 단순히 숫자상의 회복이 아니라 “투자자들이 위험 자산에 대해 다시 용기를 내기 시작했다”는 심리 변화의 신호로 읽을 수 있습니다. 조정 구간에서 벗어난다는 것은 · 공포가 극단에서 조금씩 후퇴하고 · 기업 실적과 거시 환경에 대한 시장의 해석이 조금 더 긍정 쪽으로 기울고 있다는 뜻이기도 합니다.무엇이 다우의 회복을 이끌었나 금리와 연착륙 기대다우 회복의 가장 큰 배경 중 하나는 “금리 정점 통과와 경기 연착륙 가능성”에 대한 기대입니다. · 인플레이션이 정점.. 워런 버핏이 말하는 변동성 장세에서의 똑똑한 투자 결정법 시장 변동성은 피하는 대상이 아니라 활용하는 환경워런 버핏의 기본 전제는 간단합니다. 시장의 변동성은 피해야 할 재난이 아니라 좋은 회사를 더 싸게 살 수 있는 환경이라는 것입니다. 가격은 매일 요동치지만 기업의 본질 가치와 경쟁력은 하루 아침에 바뀌지 않습니다. 그래서 그는 · 공포가 극대화될 때 · 좋은 회사의 주가가 가치보다 크게 할인될 때 조용히 매수에 나서는 전략을 반복해 왔습니다. 핵심은 변동성 자체를 두려워하기보다 그 속에서 질 좋은 자산을 싸게 살 기회를 찾는 태도입니다.좋은 주식이 아니라 좋은 회사를 산다는 관점버핏은 늘 “티커가 아니라 사업을 사라”고 말합니다. 주식은 화면에 깜빡이는 기호가 아니라 실제 사업의 지분입니다. 그래서 그는 · 가격이 아니라 · 사업의 질 · 경쟁 우위 · .. 위험 선호가 살아날 때 자금이 몰리는 ETF와 초보 투자자가 읽어야 할 신호 요즘 돈은 어디로 움직이는가 ETF 자금 흐름이 말해 주는 것최근 글로벌 시장에서는 개별 종목보다 ETF를 통해 투자하는 자금이 눈에 띄게 늘어나고 있습니다. 특히 위험 자산에 대한 선호가 살아나면서 · 주식형 ETF · 특정 섹터와 테마 ETF · 일부 고위험 고수익 전략 ETF로 자금이 빠르게 유입되는 모습이 관찰됩니다. 이 흐름은 단순한 유행이 아니라 “투자자들이 다시 위험을 감수할 준비가 되어 있다”는 심리 변화를 보여 주는 신호로 해석할 수 있습니다. ETF 자금 흐름을 읽으면 · 시장이 어떤 자산을 선호하는지 · 어떤 지역과 섹터에 기대가 모이는지 꽤 구체적으로 파악할 수 있기 때문에 전문가들은 이를 중요한 선행 지표 중 하나로 봅니다. 어떤 ETF에 돈이 몰리고 있나 주식형과 위험 자산 중심.. AI 시대 전력 전쟁 데이터센터를 살리는 3가지 유형의 기업과 투자 포인트 AI 붐 뒤에 숨은 진짜 이슈: 전기가 충분한가생성형 AI와 초거대 데이터센터가 폭발적으로 늘어나면서 이제 시장의 관심은 단순히 어떤 모델이 더 똑똑한가를 넘어 “이 모든 것을 돌릴 전기가 충분한가”로 옮겨가고 있습니다. AI 서버 한 대가 쓰는 전력은 일반 서버보다 훨씬 크고 데이터센터 단위로 보면 소도시 하나가 쓰는 전력에 맞먹는 수준까지 거론됩니다. 이 말은 곧 · 발전 설비 · 송배전 인프라 · 전력 효율 장비와 관리 시스템에 막대한 투자가 따라붙는다는 뜻입니다. 그래서 요즘 기관투자자들은 화려한 AI 소프트웨어 기업뿐 아니라 이 전력 수요를 실제로 떠받치는 인프라 기업들에 주목하고 있습니다.AI 데이터센터가 바꾸는 전력 수요의 지형전통적으로 전력 수요는 가정용과 산업용이 중심이었지만 이제는 “디.. 우리는 시장을 잘못 읽고 있는 걸까? 요즘 장세를 해석하는 새로운 시각 왜 다들 시장을 잘못 읽고 있다고 말할까?기사 (We’re all reading the markets wrong) 내용을 정리했습니다. 기사는 요즘 투자자와 해설자들이 주식 시장을 바라보는 방식 자체가 근본적으로 비뚤어져 있다고 지적합니다. 뉴스와 해설은 매일같이 연준이 언제 금리를 내릴지 인플레이션이 얼마나 빨리 떨어질지 전쟁과 정치 이벤트가 단기 지수에 어떤 영향을 줄지에 집중합니다. 하지만 필자는 “시장은 그런 단기 뉴스보다 훨씬 더 긴 시간과 더 넓은 변수들을 한꺼번에 반영하려는 시스템”이라고 강조합니다. 즉 우리가 매일 보는 해설은 시장이라는 복잡한 시스템을 너무 단순한 이야기로 억지로 끼워 맞추고 있다는 비판입니다. 금리와 인플레이션 숫자 한두 개로 시장을 설명하려는 위험요즘 시장 해석의 중심.. 마이크로소프트 클라우드 AI 불안 속에서도 ‘완만한 가속’이 의미하는 것 AI 기대와 불안이 동시에 걸린 마이크로소프트전문가들은 마이크로소프트가 향후 분기에서 애저 클라우드 성장률이 크게 튀어 오르기보다는 “완만한 가속” 수준에 그칠 것이라고 가이던스를 준 대목에 주목합니다. 시장은 생성형 AI와 코파일럿 덕분에 애저 성장률이 다시 폭발적으로 튀어 오를 것이라는 기대가 컸던 반면 회사 측은 고객들의 비용 효율화와 기존 워크로드 최적화가 여전히 진행 중이라며 성장 경로를 보다 보수적으로 설명했습니다. 그래서 지금 상황은 · AI 덕분에 장기 성장 스토리는 강화되었지만 · 단기 숫자에서는 시장 기대와 회사 가이던스 사이에 작은 온도 차가 생긴 구간이라고 볼 수 있습니다.애저 성장률 왜 ‘폭발’이 아니라 ‘완만한 가속’이라고 말할까애널리스트 콜에서 경영진은 애저 클라우드가 이전 분.. 이전 1 2 3 4 ··· 118 다음
