2026년 1월, 은 가격 하루 만에 40% 폭락
2026년 1월 15일, 은과 iShares Silver ETF(SLV)는 단 하루 만에 40% 이상 급락하며 100년 역사상 최악의 낙폭 중 하나를 기록했습니다. 이는 기술적 분석에서 말하는 “블로오프 탑(blow-off top)” 패턴의 전형으로, 급등 후 급락이 이어지는 거품 붕괴 현상입니다.
폭락 전 나타난 과열 신호들
전문가들은 은 가격이 폭락하기 전 다음과 같은 기술적 과열 신호가 있었다고 분석합니다.
- 200일 이동평균선 대비 100% 이상괴리
장기 평균선과의 괴리가 클수록 과열 가능성이 높아집니다.
- 소위 ‘Exhaustion Gap’ 출현
지속적 상승 후 장 시작 전 갭 상승이 나타나는 경우 매수세가 소진되었음을 의미합니다.
- 거래량 급증과 RSI 과매수 구간 진입
기술적 지표들이 모두 과열을 시사했지만 많은 투자자들이 이를 무시하고 진입했습니다.
역사적 유사 사례: 1980년 · 2011년 은 가격 폭등 후 붕괴
이번 은 가격 폭락은 1980년 헌트 형제 사건과 2011년 QE 과열기와 유사한 흐름을 보였습니다.
- 1980년: 은 가격이 50달러까지 급등 후 붕괴
- 2011년: QE3 기대감으로 49달러까지 상승 후 급락
이번 2026년 사례는 “역사는 반복되지만, 투자자는 반복을 잊는다”는 교훈을 다시 상기시킵니다.
초보 투자자가 더 배워야 할 핵심 개념
1. ‘블로오프 탑’은 거품의 마지막 단계다
급등 후 - 거래량 폭증 - 갭 상승 - 과매수 지표 가 동시에 나타나면 거품이 터질 가능성이 높습니다.
2. 기술적 지표는 ‘경고등’으로 활용해야 한다
RSI, MACD, 이동평균괴리율 등은 단기 과열을 판단하는 도구입니다. 초보자는 이를 “진입 신호”가 아니라 “경고 신호”로 해석할 줄 알아야 합니다.
3. ETF 가격도 거품에 휘말릴 수 있다
SLV, AGQ, PSLV 등 은 ETF는 실물 은 가격과 연동되지만 거래량·심리·레버리지 구조에 따라 더 큰 변동성을 보일 수 있습니다.
4. ‘역사적 반복’은 투자자의 가장 큰 리스크다
1980년, 2011년, 2026년 모두 은 가격이 급등 후 급락한 사례입니다. 초보자는 “이번엔 다르다”는 심리에 휘둘리지 말아야 합니다.
5. 거품은 터진 후가 아니라 터지기 전에 대비해야 한다
거품이 터진 후 손절은 심리적으로 어렵고 손실이 큽니다. 과열 신호가 보일 때
- 분할 매도
- 포지션 축소
- 리스크 관리
를 미리 실행하는 습관이 중요합니다.
오늘 포스팅은 Silver crash: Lessons from silver's blow-off top 기사를 참고 하였습니다.
공부하는 초보 투자자의 정리 내용입니다. 그냥 투자 참고 내용일 뿐임을 알아주셨으면 합니다.
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