금에 투자하는 방법

금은 주식과 같은 다른 투자보다 변동성이 적기 때문에 일반적으로 불확실한 시기에 ”안전한 피난처” 로 간주됩니다.

 

오늘은 금을 투자하는 방법과 장단점에 대해 정리해보겠습니다.

 

보석류에 투자

보석류에 투자하는 것은 그다지 좋은 선택은 아닙니다. 일반적으로 보석은 구입 후 가치가 떨어질 수 있습니다. 

 

장점: 구매가 쉬움

단점: 재판매 가치가 떨어질 수 있음

예: 충분한 금 함량 (일반적으로 14k 이상)을 가진 거의 모든 금 보석류

 

금괴, 금화 구입

실물 금을 소유하는 최선의 방법입니다. 가장 좋은 방법은 미국 조폐국에서 금괴를 구입하는 것입니다. 안전한 보관을 위해 안전 금고를 임대해야 하는 지속적인 비용이 들어갈 수 있습니다.

 

장점: 실물 소유권

단점: 금 가격 변동 이상의 상승 여력 없음, 저장 및 판매가 어려울 수 있음.

예: 수집 가능한 동전, 금괴 (수집 불가능한 금괴 및 동전)

 

골드 인증서

금을 직접 소유하지 않고 금을 소유한 회사에서 발행한 어음 (증서)을  구입하는 것입니다. 안정적인 회사를 찾아야 하며 일반적으로 비용이 더 비쌀 수 있습니다.

 

장점: 실제 금을 소유할 필요가 없음

단점: 소수의 회사만이 발행, 유동성이 낮음

예: 퍼스 민트 인증서 (Perth Mint Certificates)

 

금 ETF

금을 직접 소유하지 않고 주주를 대신해 금을 직접 구매하는 펀드에 투자하는 것입니다. ETF 유지 비용 (대략 0.4% 정도)이 들지만 실물보다는 유동성이 있습니다.

 

장점: 구매가 쉬움

단점: 수수료, 금 가격 변동 이상의 상승 여력 없음

예: SPDR Gold Shares (GLD), Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL), VanEck Merk Gold Trust (OUNZ), VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) 등이 있습니다.

 

선물 계약 (Futures contract)

선물 계약은 지정된 날짜와 가격에 지정된 양의 금을 교환하기 우해 구매자와 판매자 간의 계약입니다. 초보 투자자에게는 부적합한 방법으로 레버리지가 높고 위험한 방법입니다.

 

장점: 많은 양의 금을 관리하는데 필요한 초기 자본이 거의 없음

단점: 고액, 높은 레버리지, 시간제한이 있는 게약

예: Chicago Mercantile Exchange의 선물 계약 (이전 계약이 만료됨에 따라 지속적으로 업데이트됨)

 

금 채굴 회사 주식

일반적으로 금 가격에 따라 회사의 주식이 변동하는 경향이 있지만, 성장 잠재력이 없다는 단점이 있습니다. 또한 사업 운영에 따른 위험 (노동자들의 파업, 광산 붕괴, 사고 등)이 발생할 수 있습니다. 

 

장점: 일반적으로 금 가격을 따라감

단점: 광산 회사의 운영 위험, 다른 상품이 포함될 수 있음

예: Barrick Gold (ABX) Goldcorp (GG), Newmont Goldcorp (NEM)

 

금 채굴 회사 ETF

다양한 금 채굴 회사가 포함되는 투자입니다.

 

장점: 다각화, 일반적으로 금 가격을 따라감

단점: 광산 회사의 운영 위험, 다른 상품이 포함될 수 있음

예: Fidelity Select Gold 포트폴리오 (FSAGX), VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)

 

스트리밍 (Streaming) 및 로열티 (Royalty) 회사

스트리밍 및 로열티 회사는 미래에 할인된 비율로 특정 광산에서 금 및 기타 금속 (주로 은)을 구매할 수 있는 권리를 위해 채굴 회사에 투자를 합니다. 

 

장점: 다각화, 일반적으로 금 가격을 따라감

단점: 광산 회사의 운영 위험, 다른 상품이 포함될 수 있음

예: Wheaton Precious Metals (WPM), Royal Gold (RGLD), Franco-Nevada (FNV)

 

개인적으로 금 ETF, 금 채굴 회사 주식, 금 채굴 회사 ETF에 투자하는 것이 초보 투자자에게 가장 적합한 방법이라고 생각합니다.