2025년 미국 투자자들이 ETF에 4,370억 달러를 쏟아붓습니다: ETF 붐이 둔화될 기미가 보이지 않는 이유

최근 기사를 보면 미국 시장 ETF에 자금 유입이 증가했다고 합니다. 

2025년, 미국 투자자들은 시장의 변동성과 불확실성이 여전한 상황에서도 상장지수펀드(ETF)에 4,370억 달러를 쏟아부었습니다. 이러한 기록적인 유입은 작년의 ETF 급등을 반복하는 것이 아니라 현대 시장에서 투자자들이 위험, 다각화, 기회에 접근하는 방식에 큰 변화가 일어나고 있음을 보여주는 신호입니다. 이러한 ETF 붐을 주도하는 요인은 무엇이며, 어떤 펀드가 주도하고 있는지, 신규 투자자와 경험이 있는 투자자 모두에게 어떤 의미가 있는지 살펴보겠습니다.

투자자들이 ETF로 몰려드는 이유는 무엇인가요?
1. 적색 신호가 아닌 녹색 신호로서의 변동성
과거의 혼란기와 달리 오늘날의 투자자들은 시장 변동성을 매수 기회로 삼아 출구로 도망칠 이유가 아닌 매수 기회로 삼고 있습니다. 2025년 초 미국 증시가 큰 폭으로 흔들렸을 때 투자자들은 후퇴하지 않고 ETF를 통해 국내 자산에 더 많은 자본을 배분했습니다. 이러한 움직임은 코로나19 시대 시장 폭락이 절정에 달했을 때 보였던 공황으로 인한 매도에서 상당한 변화를 나타냅니다.

2. 뮤추얼 펀드에서 ETF로의 전환
투자자들이 전통적인 뮤추얼 펀드에서 자금을 계속 옮기고 있지만, 실제로는 ETF가 패시브 전략과 액티브 전략 모두에서 선호되는 수단이 되었다는 것입니다. ETF는 수수료, 세금 효율성, 하루 종일 거래할 수 있는 유연성을 제공하여 다양한 투자자에게 매력적입니다.

3. 투자 준비가 된 엑스트라 현금
미국 머니마켓 펀드에 11조 달러가 넘는 자금이 여전히 남아 있는 상황에서 많은 투자자들이 현금을 투입할 적절한 순간을 기다리고 있습니다. 시장 하락이 발생하면 ETF가 이러한 소외된 달러의 첫 번째 목적지가 됩니다.

VOO: 뱅가드 S&P 500 ETF 지배
올해 ETF 유입의 확실한 선두주자는 이미 650억 달러의 순 신규 자금을 유치한 뱅가드 S&P 500 ETF(VOO)로, 다른 어떤 펀드보다 훨씬 많은 금액을 유치했습니다. VOO의 돌파 순간은 시장 변동성이 5년 만에 최고치로 치솟고 펀드가 월간 사상 최고치를 기록한 4월에 찾아왔습니다. 뱅가드의 최고 투자 책임자인 그렉 데이비스는 이 기간 동안 5 대 1의 매수 대 매도 비율을 기록하며 투자자들이 변동성을 위험이 아닌 매수 기회로 보는 방식을 강조했습니다.

VOO는 현재 자산 기준 세계 최대 ETF로, 2024년 기록적인 1,160억 달러를 돌파했습니다. 이러한 모멘텀이 계속된다면 VOO는 10월까지 이 수치를 다시 달성하여 향후 몇 년 내에 자산 1조 달러에 도달한 최초의 ETF가 될 수 있습니다.

적극적으로 운용되는 ETF가 주목받고 있습니다

2025년의 주요 추세는 액티브 운용 ETF의 증가입니다. 전통적으로 ETF는 지수를 추종하는 패시브 수단으로 여겨졌지만, 올해는 액티브 운용 전략이 ETF 시장의 10% 미만을 차지하고 있음에도 불구하고 전체 신규 ETF 유입의 30%를 차지하고 있습니다. 전 세계적으로 액티브 운용 ETF의 자산은 4월 말까지 1조 3,000억 달러를 기록했으며, 올해 들어 지금까지 1,767억 5,000만 달러가 순유입되었습니다.

JP모건의 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF(JEPQ)와 같은 펀드가 수익과 변동성 보호를 추구하는 투자자들로부터 수십억 달러의 투자를 유치하며 선두를 달리고 있습니다. 이러한 트렌드는 고령 투자자들이 ETF 래퍼 내에서 안정적이고 수익을 창출하는 전략을 찾고 있음을 보여줍니다

채권 ETF: 불확실성 속 방어 움직임
모든 새로운 자금이 주식을 쫓는 것은 아닙니다. 단기 채권 ETF는 신중한 투자자들에게 인기 있는 안전자산이 되었습니다. 블랙록의 0~3개월 국채 ETF(SGOV)는 지금까지 170억 달러의 수익을 올리며 2025년에 두 번째로 인기 있는 ETF가 되었습니다. 이러한 초단타 펀드는 약 4.7%의 수익률을 제공하여 주식 위험을 경계하는 사람들에게 '기다리기 위한 유료' 전략을 제공합니다.

다른 주요 채권 펀드로는 State Street의 단기 국채 ETF와 다양한 변동금리 및 초단기 펀드가 있습니다. 만기가 긴 국채 ETF가 유출되었음에도 불구하고 현금과 같은 저금리 상품에 대한 수요가 급증했습니다.

ETF 혁신과 산업 성장
ETF 제공업체들은 새로운 상품과 공유 클래스로 수요를 충족하기 위해 경쟁하고 있습니다. 많은 전통적인 뮤추얼 펀드 매니저들이 기존 펀드의 ETF 공유 클래스를 출시하기 위해 SEC에 신청했으며, 이는 동일한 전략을 더 저렴하고 유연한 형식으로 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. SEC는 이러한 신청을 우선시하고 있으며, 업계 관계자들은 2025년 말 이전에 공식 승인을 받을 것으로 예상하고 있습니다.

이것이 투자자들에게 어떤 의미입니까?
ETF는 이제 투명성, 유동성, 저비용을 제공하는 패시브 및 액티브 전략 모두에 대한 투자 수단이 되었습니다.
시장 변동성은 더 이상 억제 요인이 아니며, 투자자들이 포지션에 추가하기 위해 딥을 사용하는 기회입니다.
단기 채권 ETF는 투자자가 불확실성을 기다리면서 수익을 얻을 수 있는 인기 있는 방어 수단입니다.
적극적으로 운용되는 ETF는 전문적인 관리 및 전술 전략을 원하는 사람들에게 새로운 옵션을 제공하며 입지를 다지고 있습니다.

주요 시사점
2025년에는 4,370억 달러가 미국 ETF에 유입되어 또 한 번 기록적인 한 해를 보냈습니다.
VOO는 650억 달러의 자금이 유입되어 모든 펀드를 선도하며 세계 최대 ETF가 되었습니다.
올해 들어 전 세계적으로 1,767억 5,000만 달러에 달하는 활발한 ETF 유입이 급증하고 있습니다.
단기 채권 ETF는 초단기 및 변동금리 상품에 대한 강력한 수요로 신중한 투자자에게 안전한 피난처를 제공합니다.
ETF 혁신이 가속화되고 있으며, 곧 새로운 주식 클래스와 전략이 출시될 예정입니다.


2025년의 ETF 붐은 투자 규칙을 다시 쓰고 있습니다. 성장, 수입, 안전을 추구하든 ETF가 그 중심에 있습니다. 변동성이 지속되고 투자자들이 유연성과 투명성, 효율성을 추구함에 따라 ETF는 앞으로도 수년간 선택의 대상이 될 수 있는 투자 수단으로 남아있을 준비가 되어 있습니다.

 

 

공부하는 초보 투자자의 정리 내용입니다. 그냥 투자 참고 내용일 뿐임을 알아주셨으면 합니다.