채권 ETF란?

지난 포스팅에서 다루었던 채권 투자에 대한 답글 중 이웃분이신 또링또링님께서 채권 ETF에 대해서 말씀하셔서 개별 채권 투자와 채권 ETF 투자의 차이점에 대해서 궁금해졌습니다.

그래서 오늘은 채권 ETF에 대해서 정리해 보겠습니다.

 

채권 ETF는 미국 국채, 회사채, 고수익, 장기 및 단기 사이의 보유 기간에 이르기까지 다양한 채권 포트폴리오에 투자할 수 있기 때문에 채권 뮤추얼 펀드와 유사합니다.

 

개별 채권은 만기 되고 투자자가 돈을 돌려받는 만기 날짜를 가지고 있습니다. 하지만, 채권 ETF는 포트폴리오에 있는 모든 채권의 가중 평균 만기일을 기준으로 합니다. 채권 ETF의 포트폴리오에서 만기 되는 채권이 있으면 추가 채권을 지속적으로 매매합니다.

 

채권 ETF는 주요 증권 거래소의 주식 ETF와 동일하게 수동적으로 관리되고 하루 종일 거래되므로 개별 채권 투자에서 부족한 용이성과 투명성을 제공합니다. 따라서 일반 투자자에게 저렴한 방식으로 채권 지수에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.

 

 

채권 ETF의 장점

• 다각화: 개별 채권보다 훨씬 낮은 구매 가격으로 채권 지수에 해당되는 여러 개의 채권을 소유할 수 있습니다.
• 거래 용이성: 매일 주식 거래 시장에서 거래 시간 동안 아무 때나 쉽게 거래할 수 있습니다. (개별 채권은 장외 거래 시장에서만 거래됨, 매일 한번 또는 한 달에 한 번으로 거래가 제한적임) 그러므로 투자자는 개별 채권 시장이 좋지 않은 상황에서도 채권 ETF를 거래할 수 있습니다.
• 유동성: 해외 시장, 소규모 시장에서도 거래일 동안 언제든지 매매가 가능
• 가격 투명성: 개별 채권이 가지고 있는 가격의 불확실성이 없습니다. 채권 ETF는 거래소에 공개되고 거래일 동안 15초마다 업데이트됩니다.
• 소득: 개별 채권은 6개월마다 이자를 지불, 채권 ETF는 매월 이자 지불하여 보다 규칙적인 수입 흐름을 제공합니다.

 

채권 ETF 단점

• 채권 ETF는 만기가 없기 때문에 개별 채권처럼 원금이 전액 상환된다는 보장이 없습니다. 
• 금리가 상승하면 손실 위험이 있습니다. (개별 채권 역시 금리 상승 시 손실 위험이 있습니다.)

 

대표적인 채권 ETF 예

• iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
• Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
• iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)
• Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT)
• Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
• Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)
• iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
• iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
• iShares TIPS Bond ETF (TIP)
• iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF (TLT)

오늘은 채권 ETF에 대해서 알아봤습니다. 채권 ETF는 몇 가지 단점이 있지만, 초보 투자자가 채권에 쉽게 투자할 수 있는 좋은 옵션이 될 수 있습니다.