주식 매도 전략

여러분은 매수와 매도 중 어떤 것이 더 어렵게 느껴지시나요?

 

저는 짧은 경력이어서인지 매도가 더 어렵게만 느껴집니다.

특히나 이번 같은 조정장이 오면 매도에 대한 특별한 계획이 없었던 약간은 무지성 장기 투자로 인해

감정적으로 흔들리 수 있게 되는 것 같습니다.

 

매도 관련 팁은 없나 여기저기 기웃거리다가 효과적인 매도 방법을 정리해 놓은 아티클이 있어서

정리를 해보려고 합니다.

 

원문: These 6 smart stock-selling strategies can help you keep what you make in the market

 

아티클은 검증된 6가지 매도 전략을 소개하고 있습니다.

경험이 많으신 투자자분들은 이미 알고 있는 전략일 수 도 있지만

저와 같은 주린이에게는 좋은 매도 방법인 것 같습니다.

 

1. 늦게 사고 일찍 팔아라 (Buy late sell early)

Buy low sell high는 많이 들어보셨을 겁니다.정말 완벽한 전략인데 우리가 점쟁이가 아닌 이상 타이밍을 맞추기는 힘들 것 같습니다.

 

전설적인 트레이드인 Bernard Baruch의 성공 비결은 

I always buy too late and sell too early

여기서 늦게 산다는 말은 무슨 의미일까요?

최저점을 찾기보다는 주식의 상승이 증명될 때까지 인내심을 가지고 기다리라는 의미입니다.

 

빨리 팔아라는 의미는 무슨 의미일까요?

욕심을 버리고 적당한 이익을 얻으면 매도하라는 의미입니다.

 

이 방법은 잠재적인 기회를 포기하고 위험을 줄이는 안정적인 투자에 더 중점을 두며

투자에 있어서 가장 중요한 두려움과 탐욕을 줄일 수 있는데 도움이 되는 방법인 것 같습니다.

 

2. 상승, 하락 시 점차적으로 매도합니다.

손익을 위한 포지션 정리 시에 일시에 매매하는 대신 시간을 두고 scale out 하는 것이 좋습니다.

예로 여러분이 주당 25달러에 600주의 주식을 보유하고 있다고 가정하겠습니다.

주당 27달러에 이른다면 200주를 파는 것을 고려합니다.

주식이 계속 상승하면 200주를 더 매도합니다.

 

요즘은 대부분의 중개수수료가 무료이므로 Scale out 방법을 사용하기 좋습니다.

주식이 하락하는 경우에도 일시에 매도하는 것보다는 분할해서 매도하는 것이 손실을 줄일 수 있습니다.

 

3. 매수 후 목표 가격이나 수익률을 정합니다.

목표 가격이나 수익률을 정하는 것은 매도 시기를 결정하는데 도움이 됩니다.

예로 주당 25달러 매수 후 목표 주가를 주당 28달러로 설정할 수 있습니다.

 

여기서 중요한 것은 펀더멘털, 기술적 분석 후에 목표 가격을 결정해야 합니다.

목표 가격을 정할 때 기본적으로 사용하는 방법으로 이동평균이 있습니다.

수익률을 기준으로 매도 시기를 정하는 경우도 목표 가격을 정하는 것과 비슷합니다.

예로 주식이나 ETF가 5% 상승할 때 매도하는 기준을 정할 수 있습니다.

수익률 기준을 사용하는 경우 역시 기술 지표를 통해 적절한 비율을 결정해야 합니다.

 

매수한 종목이 너무 빨리 상승하는 경우 욕심을 내서 계속 보유하는 것보다는 일부 포지션을 매도하는 것이 좋습니다.

빠른 수익률이 실제 수익으로 이루어지지 않고 갑자기 사라지는 것을 보는 것은 투자자의 감정에 좋지 않습니다.

 

4. 손실 종목은 빨리 매도하여라.

수익이 난 종목은 천천히 팔고, 손실이 난 종목은 빨리 팔아라.

손실을 보는 투자자들의 공통점은 수익의 전부가 사라질 때까지 너무 오래 붙들고 있는 경우가 있습니다.

손실 투자가 기적적으로 수익을 보여줄 것이라는 막연한 희망을 가지는 것은 좋지 않습니다.

 

현실을 직시하고 본인의 선택이 틀렸다는 것을 인정하고 빠른 행동을 취해야 금전적, 정신적 손실을 줄일 수 있습니다.

 

작은 손실이 큰 손실로 이어지는 것을 피하기 위해서 최대 손실 폭을 정해놓는 것이 좋습니다.

일반적으로 7-10%의 손실일 때 매도하는 것이 적절하지만, 개인에 따라 그 폭을 조정할 수 있습니다.

 

자동 매도를 함으로써 감정 없는 매매를 할 수 있습니다.

5. 정기적으로 이익을 취하라.

정기적으로 포트폴리오를 검토하고 분석하여 손실 종목 매도 결정을 내리는 것이 중요합니다.

예상했던 것보다 더 큰 수익을 올린 종목의 경우 일부를 매도하여 다른 종목으로 다각화하는 것도 좋습니다.

 

6. 규칙 또는 계획을 작성합니다.

위의 5가지 전략 중 본인에게 맞는 방법을 규칙으로 정하고 문서화하는 것이 좋습니다.

규칙, 계획 문서화는 변동성이 높은 시장에서 매매에 감정 개입을 제거할 수 있으며  좋은 방법입니다.

 

6가지 매도 전략에 대해서 어떻게 보셨나요?

 

이미 알고 실천하고 계신 내용들인가요?

한 번쯤은 들어 봤거나 이미 알고 있었던 내용인데 그동안 제대로 실천을 하지 않았구나라는 생각을 했습니다.

 

아티클의 마지막 문구가 마음에 듭니다.

 

당신의 궁극적인 목표는 이익을 내는 것이지만,
더 중요한 것은 힘들게 얻은 이익을 보호하기 위한 조치를 취해야 한다.
결국 엄청난 수익이 먼지로 변하는 것을 지켜보는 만큼 답답한 일은 없다.

While your ultimate goal is to make a profit, more importantly,
you must take steps to protect those hard-earned gains.
After all, there is nothing more frustrating than watching huge gains turn into dust. 

 

정말 좋은 종목으로 장기 투자를 하시는 경우에는 맞지 않은 매도 전략일 수도 있습니다.

글을 읽고 그동안 묻지 마 장기투자만 하고 있었던 건 아닌가라는 생각을 해봤습니다.