약세장 (Bear Market)을 극복할 수 있는 방법

현재 시장을 보면 Nasdaq은 고점에서 10% 이상 하락하였고,

S&P 500도 한 때 고점에서 10% 이상 하락한 후 다시 반등하여 고점에서 대략 7% 정도 하락하였습니다.

 

2002년 1월 25일 기준 YTD 시장 지수 차트

 

약세장은 시장이 급격히 하락함과 동시에 투자자들의 매도가 계속되고 비관론이 커지면서

다우지수, S&P 500 지수와 같은 시장 지수가 최소 2개월 이상 하락하는 경우입니다.

 

현재 시장 상황은 10% 정도 하락 상태이며, 현 상황이 2월까지 지속된다면

약세장이 시작되었다고 볼 수 있으며 투자자들은 약세장을 극복할 수 있는 준비를 해야 됩니다.

 

다음 두 개의 아티클을 보고 약세장을 극복할 수 있는 4가지 방법에 대해서 정리해 보겠습니다.

Wondering How To Trade In A Bear Market? Here Are 4 Easy Tips

4 Ways to Survive and Prosper in a Bear Market

 

 

1. 다양화

가장 먼저 해야 할 것은 포트폴리오의 다양화입니다.

포트폴리오를 다양화가 약세장의 손실을 완전히 막을 수는 없지만, 약세장 동안의 피해를 최소화할 수 있습니다.

 

과거 약세장에서 실적이 좋았던 자산에 나누어서 투자하는 것이 좋습니다.

예로 금과 은과 같은 귀금속, 식품, 개인 생필품과 같은 방어주, 유틸리티, 부동산, 의료 시장 등이

약세장에서 좋은 실적을 보여주곤 했습니다.

 

2. 달러 비용 평균법 (Dollar Cost Averaging)을 지속적인 투자

주식 시장의 바닥 예측이 불가능하므로 달러 비용 평균법을 활용하여

주기적으로 인덱스 펀드를 구매하거나 

매수하고 싶은 종목을 주가 하락에 따라 주기적으로 분할 매수합니다.

 

달러 비용 평균법은 하락 시 일시에 매수하는 방법보다 전반적인 비용을 낮춰줍니다.

달러 비용 평균법에 대한 자세한 설명은 지난 포스팅(Dollar-Cost Averaging (DCA))을 참조하시면 됩니다.

 

3. 관심 목록 유지

약세장을 대비하여 관심이 있었던 종목들을 목록으로 정리해 놓습니다.

약세장이 시작되면 투자자들은 패닉을 겪게 되므로 수많은 정보들에 혼란을 겪을 수 있습니다.

그러므로 관심 있는 종목들을 미리 분석한 후 매수 목록을 정리해 놓는 것이 좋습니다.

 

시장의 상황을 보는 것보다는 기업의 가치에 중점을 두고 정리해야 합니다.

 

1번부터 3번까지는 초보 투자자들이 할 수 있는 항목이며

다음 헤징 관련 부분은 중급 투자자 이상에게 적합한 방법입니다.

 

4. 옵션을 통한 헤징

S&P 500 풋 옵션 매수와 같은 헤징 전략 은 본질적으로 주식 포트폴리오에 대한 보험을 사는 것과 같습니다.

약세장에서 바닥 타이밍을 잡는 것은 매우 어렵지만

약세장에서 대규모 주식 구매에 S&P 500의 작은 포지션을 추가하면 시장이 상황이 나빠질 때

추가 손실을 상쇄하거나 잠재적으로 이익을 얻는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

옵션을 통한 헤징은 위험한 전략이므로 저와 같은 주린이들에게는 적합하지 않은 방법이므로

추가적인 설명은 생략하겠습니다.

 

 

 

최근에 시장이 여러 가지 이유로 뒤숭숭합니다.

최상의 시나리오는 짧은 조정을 끝내고 다시 안정적인 시장으로 돌아가는 것이지만,

최악의 경우 약세장이 시장될 수도 있으니 미리 준비를 해놓는 것도 좋을 것 같습니다.