헤지펀드 2021년 4분기 투자자 서한에서 언급되고 있는 기술주들

Oakmark Global Fund가 2021년 4분기 투자자 서한에서 Alibaba Group Holding Limited (BABA)에 대해 말한 내용

 

Alibaba 주가 하락 요인: 중국 정부가 현지 기술 사업에 대한 규제 강화와 11월에 보고된 2분기 수익 실망

성장 둔화 요인: 중국의 소매 지출 감소, 전자상거래 경쟁 심화, 상인 기반에 대한 회사의 재투자

연간 매출 가이던스 하향

중국의 혁신과 밀접한 관련이 있으며, 비즈니스의 확장성 가능

자산과 기술력을 고려하면 주가가 저평가된 것으로 판단

 

 

Alger Spectra Fund가 2021년 4분기 투자자 서한에서 Paypal Holdings, Inc. (PYPL)에 대해 말한 내용

 

Paypal은 전자 상거래 및 전자 지불의 성장을 주도하며 디지털 결제 사회로의 전환 촉진

여행 및 전자 상거래 활동 약화로 인한 수익 저하

2022년 매출 성장 가이던스가 기대치보다 낮음

2021년 4분기의 소매 판매 데이터와 신용 카드 활동 둔화

 

 

Alger Spectra Fund가 2021년 4분기 투자자 서한에서 Apple Inc. (AAPL)에 대해 말한 내용

 

Apple은 통신, 컴퓨팅 및 서비스 분야의 선도적인 기술 제공업체

iOS 운영 체제는 Apple의 고유한 지적 재산이자 경쟁력을 갖춤

소비자 및 기업의 긴밀한 참여를 유도

지난 분기별 수익은 보다 수익성 있는 서비스로 집중하여 수익이 예상 초과

높은 임금과 공급 제약을 고려했을 때 마진 강도가 인상적임

 

 

ClearBridge Large Cap Growth Strategy가 2021년 3분기 투자자 서한에서 Uber Technologies, Inc. (UBER)에 대해 말한 내용

 

글로벌 경제의 전기화, 전기 자동차로의 전환은 향후 세계적인 추세

전기 자동차의 제어, 안정성이 중요한 부분

Uber 역시 내연기관에서 전기차로 전환에 중요한 역할을 할 걸로 예상됨

 

 

Weitz Investment Management가 2021년 4분기 투자자 서한에서 Alphabet Inc. (GOOG)와 Meta Platforms, Inc. (FB)에 대해 말한 내용

 

플랫폼 규제 조사를 받았으며, 벌금, 규제 변경, 강제 매각 등의 위협을 받고 있음

향후 5년 전망을 고려했을 때 현재 주가는 저평가되어 있음

 

 

Alger Spectra Fund가 2021년 4분기 투자자 서한에서 Microsoft Corporation (MSFT)에 대해 말한 내용

 

Microsoft는 혁신적인 디지털화의 긍정적인 동적 변화의 수혜자

Microsoft의 CEO는 GDP 대비 기술 지출이 현재 약 5%에서 몇 년 안에 10%로 증가할 것이며 Microsoft가 계속해서 시장 점유율을 차지할 것이라고 믿고 있음

엔터프라이즈 클라우드 제품인 Azure는 빠르게 성장하고 있으며 시장 점유율을 높이고 있음

이러한 빠른 성장은 마진 확장 가능하게 함

구독 기반 소프트웨어 제품 및 클라우드 컴퓨팅 서비스는 고객의 성장 이니셔티브를 강화하고 비용 절감에 도움이 되기 때문에 지속적인 성장 프로필을 가지고 있음

강력한 잉여 현금 흐름 생성과 배당금 및 주식 환매의 형태로 주주들에게 현금을 돌려주는 것을 높이 평가

 

 

Weitz Investment Management, Inc.가 2021년 4분기 투자자 서한에서 Amazon.com, Inc. (AMZN)에 대해 말한 내용

 

Amazo은 2021년 빠르게 성장했지만, 주가는 2021년 초와 비슷하게 마감

 

 

10 Technology Stocks Hedge Funds Are Talking About 기사를 정리한 내용으로 10개 기술주 종목 중 2021년 4분기 투자자 서한에 포함된 종목만 정리하였습니다.

 

기존에 알고 있었던 내용들과 크게 다른 내용들은 없어 보입니다.

투자자 서한이 2021년 4분기 기준이므로 현재 시장의 복잡한 상황들은 고려가 되지 않은 것 같습니다.

가장 긍정적인 내용이 포함된 종목은 Apple과 Microsoft인 것 같습니다.