경기침체를 잘 버틸 수 있는 회사들

미국 시장은 3일간의 하락을 끝으로 약간의 반등을 한 하루였습니다.

 

지난 포스팅에 연속해서 경기침체 관련 포스팅입니다. 오늘은 경기침체에도 맷집이 좋은 회사를 알아보겠습니다. 

경기 침체가 오거나 시장 상황이 안 좋으면 대부분의 기업들은 재정적 어려움을 겪게 됩니다. 지난 포스팅에서 (경기침체란 무엇인가?)에서 나왔던 것처럼 기업이 현금 흐름에 문제가 생기게 되면 회사의 운영 비용을 줄이고, 직원을 해고하고, 빚을 지게 됩니다.

 

반대로 일부 기업들은 경기에 상관없이 꾸준히 안정적인 수익을 유지합니다. 그러므로 경기 침체에 영향을 받지 않는 안정적인 수익을 갖는 기업을 찾는 것은 시장이 침체되어 있는 동안에 투자자의 손실을 최대한 막거나 심지어 수익을 올릴 수 있는 좋은 기회가 될 수 있도 있습니다. 또한 이러한 회사는 괜찮은 배당금을 지불하는 경향이 있습니다.

 

경기 침체에도 안정적인 수익을 낼 수 있는 기업들의 특징을 알아보겠습니다.

 

필수 소비재 제조 회사

필수 소비재를 생산하는 회사는 경기 침체기에도 상당히 안정적입니다. 이러한 이유로 식료품점, 화장품 제조업체, 주류 제조업체도 경기 침체 동안 매력적인 투자가 될 수 있습니다.

 

중요한 서비스를 제공하는 회사, 중요한 제품을 제조하는 회사

서비스를 제공하는 회사 중 반드시 필요로 하지 않는 서비스를 제공하는 회사는 경기 침체가 오면 가장 먼저 타격을 받습니다. 그러나 특정 서비스 회사는 필수적이고 중요한 서비스를 고객에게 제공합니다. 가장 대표적인 예가 폐기물 관련 회사일 수 있습니다.

또한, 일반적으로 자주 교체해야 하는 중요한 제품을 제조하는 회사도 경기 침체와 무관하게 수익을 유지할 수 있습니다.

 

독점 또는 전문 제품 제조 회사

의약품 특허를 보유한 제약 및 헬스 케어 회사들의 제품은 지속적인 수요가 있습니다. 즉, 이러한 제품들은 제품의 가격과 상관없이 소비자의 구매는 동일하게 유지됩니다. 대표적인 예가 인슐린입니다. 인슐린의 수요는 가격이 변동에 무관하게 변동이 크지 않습니다.

 

 

2007년부터 2009년까지의 경기 침체 동안 S&P 500 중 25개 주식만이 수익을 올렸다고 합니다. 다음은 2008년 경기침체 동안 수익을 올린 회사입니다.

 

분야별로 보면 할인 판매점 회사, 보건 의료 관련 회사, 식품 제조 회사, 화물 및 물류 회사가 이에 속합니다.

 

2008 년 총 수익률 기준 S & P 500의 상위 10 개 주식

회사 (ticker)	1 년 총수익	산업
Dollar Tree Inc. (DLTR)	60.8 %	할인점
Vertex Phamaceuticals Inc. (VRTX)	30.8 %	생명 공학
H & R Block Inc. (HRB)	25.8 %	개인 서비스
Amgen Inc. (AMGN)	24.3 %	의약품 제조업체
Old Dominion Freight Lines Inc. (ODFL)	23.2 %	트럭 운송
Walmart Inc. (WMT)	20.0 %	할인점
Edwards Lifesciences Corp. (EW)	19.5 %	의료 기기
Ross Stores Inc. (ROST)	17.6 %	의류 소매
Alaska Air Group Inc. (ALK)	17.0 %	항공사
Hasbro Inc. (HAS)	16.8 %	완구 제조

 

이번 팬데믹 기간은 일반적인 경기침체와는 다른 유형의 침체이기 때문에 직접적으로 비교할 수는 없을 것 같습니다. 위 표에서 파란색으로 표시된 회사들이 팬데믹 기간에도 좋은 성과를 거둔 회사들입니다.

 

좋은 하루 보내세요.