매출 (Revenue) vs 수익 (Profit)

오늘은 펀더멘털 분석을 할 때 자주 사용되는 아주 기본적인 용어인 매출 (revenue)과 수익 (profit)에 대해서 정리해 보려고 합니다. 

 

사전적인 의미를 찾아보면 

    Revenue: 매출, 수익

    Profit: 이익, 수익, 이윤

매출 (revenue)과 이익 (profit)은 회사의 손익 계산서 (income statement)에서 사용되는 용어이며 회사의 수익성을 나타내는 매우 중요한 수치입니다.

 

매출 (revenue)과 수익 (profit)은 어떤 부분이 다른 걸까요?

 

매출 (revenue)

• 회사가 정상적인 비즈니스 운영 과정 (고객에게 상품 또는 서비스를 판매하여)에서 창출하는 총금액입니다. 
• 비즈니스 운영과 관련된 비용을 공제하기 전의 금액입니다.
• 기업이 수익을 얼마나 잘 창출할 수 있는지를 보여주는 재무 성과의 중요한 척도입니다.
• 분석가와 투자자는 성장 추세를 파악하기 위해 다양한 기간의 매출을 평가합니다.
• 경우에 따라 측정 항목이 조작 가능성이 있기 때문에 신뢰성이 의심스러울 수 있습니다. 예를 들어, 회사 경영진은 인위적으로 매출을 늘릴 수 있습니다.
• 손익 계산서 (income statement)의 맨 위에서 찾을 수 있습니다.
• 회사의 미래 전망을 판단할 수 있지만, 회사의 재무 건전성을 판단할 수는 없습니다.
• 회사는 매출이 있지만, 동시에 순 손실(net loss)을 가질 수 있습니다.

 

이익 (profit)

• 순이익 (net profit)이라고도 하며, 모든 비용, 부채, 추가 수입, 운영 비용을 계산한 후 남은 소득으로 회사가 실제 내부적으로 보유할 수 있는 금액을 의미합니다.
• 손익 계산서 (income statement)에서 당기 순이익 (net income)이라고 합니다.
• 회사의 수익성을 보여주며 또한 회사의 장기적인 지속 가능성을 평가하는 데 중요합니다.
• 우리가 흔히 말하는 회사의 이익은 총 이익 (gross profit)또는 영업 이익 (operating profit)이 아니라 순이익 (net income)을 의미합니다.

 

손익 계산서 (income statement)에는 나오는 다양한 이익

매출 총 이익 (gross profit)은 매출 (revenue)에서 매출원가 (cost of goods)를 뺀 값으로 상품 생산에 포함된 직접 비용입니다. 

매출 총 이익 (gross profit) = 매출 (revenue) - 매출 원가 (cost of goods)

*매출 원가 (cost of goods)는 판매 제품의 생산에 사용되는 재료 비용, 인건비가 포함됩니다.

 

영업 이익 (operating profit)은 총 이익 (gross profit)에서 임대료, 유틸리티 및 급여와 같은 비즈니스 운영과 관련된 기타 모든 고정 및 변동 비용을 뺀 값입니다.

 

참고 

소득 (Earning)

회사의 세전 소득이라고 할 수 있습니다. 주로 사용되는 용어로 earnings before interest and taxes (EBIT), and earnings before interest, taxes, depreciation & amortization (EBTIDA), EPS (earning per share)가 있습니다.

 

 

매출 (revenue)과 이익 (profit) 관련된 기타 사항

• 수익 (profit)은 매출 (revenue) 보다 클 수가 없습니다.
• 매출 (revenue)은 일반적으로 판매(sales)와 밀접한 관련이 있습니다. 그러나 매출 (revenue)은 회사가 비용을 차감하기 전에 발생하는 모든 수입이고 판매(sales)는 회사가 고객에게 상품과 서비스를 판매하여 얻는 수입입니다.
• 매출 (revenue)과 수익 (profit) 둘 다 회사의 재정상태를 이해하는데 중요한 정보이지만, 부채와 급여와 같은 기타 비용이 계산된 이익 (profit)이 회사의 재무 상태에 대한 보다 정확한 정보를 제공합니다.

 

다음은 Facebook의 손익 계산서 (income statement)입니다.

첫 번째 줄에 매출 (revenue)이 나오고 그 밑으로 비용이 나오고 제일 마지막 줄에 순이익 (net income)이 나옵니다. 

 

Facebook 2020년 손인 계산서

이상으로 매출 (revenue)와 이익 (profit)에 대해서 정리해 봤습니다.