이동 평균 사용법 (feat. 그랜빌 법칙)

어제 기본적인 이동 평균에 대한 정리에 이어 이동 평균을 사용하는 방법에 대해서 정리해 보겠습니다.

보편적으로 사용하는 20, 50, 100, 200일 이동 평균을 함께 볼 때 각각의 이동 평균이 서로 다른 움직임을 보여주는 경우가 있으며 트레이더들은 이러한 정보를 통해 매수와 매도 시기를 예측하는 경우가 있습니다.

 

교차선 (crossover)

두 개의 (단기와 장기)의 지수 이동 평균선이 교차하는 지점은 일반적으로 잠재적인 거래 지표로 사용될 수 있습니다. 즉, 단기간 이동 평균이 장기간 이동 평균을 교차하는 지점이 매수 또는 매도 시점이라고 볼 수 있습니다.

 

• 매수 시점: 단기 이동 평균이 장기 이동 평균 위로 교차하는 경우입니다.
• 매도 시점: 단기 이동 평균이 장기 이동 평균 아래로 교차하는 경우입니다.

S&P 500 이동 평균 예

골든 크로스 (golden cross)는 50일 지수 이동 평균이 200일 지수 이동 평균을 초과할 때 발생합니다. 일반적으로 주가의 평균적인 움직임이 약세에서 강세로 바뀌었다고 예상합니다. 위의 그림에서 2020년 6월 중순경에 50일 이동 평균이 200일 이동 평균을 교차하여 위로 움직이는 골든 크로스를 보여주고 있습니다. 

 

데스 크로스(death cross)는 50일 이동 평균이 200일 이동 평균 아래로 교차하는 경우 발생합니다. 위의 그림에서 2020년 3월 중순경에 50일 이동 평균이 200일 이동 평균을 교차하여 아래로 움직이는 데스 크로스를 보여주고 있습니다. 

 

Golden cross와 death cross가 반드시 매수와 매도를 의미하는 것은 아니며, 이러한 단기 이동 평균과 장기 이동 평균이 교차하는 것은 추세의 변화가 있을 수 있다는 추가 정보를 제공하는 것입니다.

 

이동 평균에 대한 그랜빌(Granville)의 8가지 규칙

미국 투자 전문가인 Joseph E Granville은 자산 가격과 이동 평균의 추세를 관찰하고 이를 8 가지 상황으로 요약하여 그랜빌의 8 가지 규칙을 만들었습니다.

그랜빌의 8가지 규칙은 이동 평균의 기술적 분석 지표로 기본적으로 이동 평균의 저항과 지지를 이용합니다. 일반적으로 트레이더들은 매수와 매도 시기를 찾을 때 그랜빌의 규칙을 참고합니다.

 

매수 시기

1. 이동 평균은 하락에서 점차 평평해지고 약간 상승하는 반면, 주가는 구매 신호인 이동 평균의 아래쪽에서 위쪽으로 돌파합니다.

2. 주가가 이동 평균 이상이고 주가가 이동 평균 아래로 떨어지지 않고 다시 상승을 보여주고 있습니다.

3. 주가가 이동 평균보다 위에서 이동 평균을 지나 아래로 떨어지지만, 단기 이동 평균은 계속 상승 추세를 보이고 있습니다.

4. 주가가 이동 평균 위에서 아래로 이동하다 갑자기 폭락합니다. 주가가 이동 평균에서 너무 멀리 떨어져 있으면 이동 평균에 접근할 가능성이 매우 높습니다.

 

매도 시기

5. 주가가 이동 평균을 넘어서고 있으며, 며칠 연속 급등하고 이동 평균에서 점점 멀어지고 있습니다. 이는 가까운 장래에 주식 매수자가 큰 이익을 얻고 매도할 수 있음을 의미합니다.

6. 이동 평균이 상승 후 점차 평평해지고 주가는 이동 평균 위에서 아래 방향에서 하락했습니다. 주가가 이동 평균을 돌파하고 이동 평균도 하락하면 투자자들의 매도 추세가 높아집니다.

7. 주가가 이동 평균 아래에서 반등하지만 이동 평균을 돌파하지 못하고 이동 평균에 도달한 수 다시 하락 추세를 보입니다.

8. 주가가 반등한 후 이동 평균선을 상회하지만 이동 평균은 계속 하락합니다.

위의 8 가지 규칙 중 3번과 8번은 숙련된 전문가가 아니면 인식하기 힘든 규칙으로 초보자는 무시하는 것이 좋습니다. 추가적으로 4번과 5번의 규칙도 주가가 이동 평균으로부터 얼마나 떨어져야 하는지에 대한 기준이 모호함으로 초보자가 구분하기엔 어려운 점이 있는 것 같습니다.

 

이동 평균 분석의 단점

이동 평균은 시간 지연이 반영된 지표 (이전 가격 정보를 바탕으로 함)로 신호가 실제 시장의 상황보다 늦게 나타난다는 것입니다. 예를 들어 단기와 장기 이동 평균선의 교차는 가격이 크게 상승하거나 하락한 후에 발생하게 됩니다. 잘못된 판단으로 가격 하락 직전에 나타날 수 있는 가짜 골든 크로스에서 고점임에도 불구하고 매수를 할 수가 있습니다.

 

이동 평균은 일반적으로 상승 또는 하락 추세에 유용한 정보이며 시장이 어떻게 진행되고 있는지에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 하지만, 주가가 횡보하는 경우, 뚜렷한 추세가 없는 경우에는 유용하지 않은 정보로 간주합니다.

 

이동 평균의 지지나 저항을 이용한 거래 결정은 항상 정확할 수 없으며, 분석하는 사람의 경험과 역량에 따라 그 결과가 바뀔 수가 있습니다. 그러므로 이동 평균 분석은 다른 다양한 정보와 함께 사용되어야 합니다. 즉, 가짜 신호나 잘못된 분석을 피하기 위해서는 이동 평균은 다른 기술 및 기본적인 데이터들과 같이 사용되어야 합니다.

 

 

오늘은 이동 평균을 사용하는 방법과 이동 평균에 대한 그랜빌의 8가지 규칙에 대해서 알아봤습니다.

 

주식 투자는 수많은 변수들이 있어 정확한 규칙을 찾는 것이 힘듭니다. 이동 평균은 좋은 기술적 분석 방법이지만, 어디까지 수많은 분석 방법 중 하나이기 때문에 너무 맹신하지는 말아야 할 것 같습니다. 투자 결정을 내릴 때 참고할 수 있는 하나의 정보로만 생각하시면 될 것 같습니다.