이동 평균선 (moving average line)

오늘부터 주식 기술 분석에 관련된 공부를 해보려고 합니다.

기술적 분석은 과거 가격 변동을 조사하여 미래의 주가 변동을 예측하는 것입니다. 즉, 차트를 사용하여 과거 가격 변동과 거래량을 확인하고 특정 패턴과 거래 행동을 찾습니다. 그런 다음이 정보를 사용하여 주가가 다음에 무엇을 할 수 있는지에 대해 현명한 결정을 내릴 수 있습니다.

 

기술 분석의 원리는 크게 4가지로 구분되는 것 같습니다.

• 단순 이동 평균선 (SMA, Simple moving average)
• 기술 지표 (Technical indicator)
• Dow theory
• Elliot wave theory

Dow theory
미국 다우존스사의 창시자인 챨스 다우(Charles H.Dow)가 개발해 낸 주식시세 동향의 판단 방법으로 다우 공업주 30종 평균과 철도주 20종 평균의 파동을 동시에 관찰함으로써 시세의 대세와 중기 추세의 방향을 판단하는 것이다. 그 양자가 모두 고가를 뚫고 상승하고 저가도 상승할 경우를 대세 상승이라고 판단하고, 반전했을 때도 공업주 평균의 고가가 직전의 고가를 하회하고 저가도 역시 마찬가지일 때를 대세하락으로 판단하므로 시세 판단이 상당히 늦어지는 경향이 있다. [네이버 지식백과]

Elliot wave theory 
주식의 등락을 예측하는 기초적인 증권시장 기술 분석 기법으로 주가의 변동은 상승 5파와 하락 3파로 움직이며 끝없이 순환하면서 시장의 추세를 이어간다는 것 이론을 바탕으로 합니다.

기술 분석 첫 번째 요소인 이동 평균선에 대한 기본적인 내용을 알아보겠습니다.

 

기본적인 분석을 보완하거나 현재 보유한 주식에의 변동에 대한 분석을 할 때 이동 평균을 사용하여 거래 계획을 세울 수 있습니다.

평균은 데이터의 총합을 이용한 평균값을 의미합니다. 이동 평균의 의미는 평균을 일정 시간 기준을 사용하여 다시 계산한 평균을 의미합니다. 시간이 지남에 따라 새로운 가격이 형성이 되고 최신 데이터가 삭제된 이전의 데이터를 대신하여 평균값을 계산한다고 해서 이동 평균이라고 합니다.

 

단순 이동 평균선

이동 평균 (MA)은 주가의 평균을 이용하여 부드러운 곡선으로 표현하여 주가의 노이즈를 제거하는 역할을 합니다.

평균을 계산하는 시간 간격에 따라 이동 평균선을 정의할 수 있습니다.

이동 평균이 방향은 주가의 기본적인 추세를 알려줍니다. 우상향은 상승, 우하향은 하락

 

이동 평균선은 지지 역할을 할 수도 있습니다. 아래 그림에서 이동 평균선은 50일을 기준으로 하고 있으며 이동 평균선이 실제 주가가 하락하는 것을 지지해주는 것을 확인할 수 있습니다.

이동 평균선 지지

이동 평균선의 주가의 저항 역할을 할 수도 있습니다. 50일 이동 평균선이 주가의 상승을 막아주는 저항 역학을 하는 것을 볼 수 있습니다.

 

이동 평균선 저항

주가가 이동 평균선 위에 있으면 상승 추세

주가가 이동 평균선 아래에 있으면 하락 추세

 

지수 이동 평균선 (exponetial moving average)

과거 모든 기간의 데이터를 사용하며 최근의 데이터에 가중치를 주어 계산하는 가중 이동 평균 법을 사용합니다.

단순 이동 평균 선보다 지수 이동 평균선이 더 빠르게 반응합니다.

어떤 이동 평균선이 더 효과적이라고는 말할 수는 없습니다.

하지만, 많은 투자자들은 가장 최근의 시장 상황에 더 중점을 두기 때문에 EMA 사용을 선호합니다.

단순 이동 평균선과 지수 이동 평균선

 

이동 평균선 기간

일반적인 이동 평균선 기간은 20, 50, 100, 200일을 기준으로 합니다. 이동 평균선 길이에 따라 곡선이 다르게 됩니다.

이동 평균선 기간이 짧을수록 주가 변동에 더 빠르게 반응합니다. 

일반적으로 짧은 기간 (20 일, 50일) 이동 평균은 단기간의 추세를, 긴 이동 평균 (200일)은 장기 추세를 평가할 때 사용됩니다.

이동 평균선 기간 비교

오늘은 이동 평균선에 대한 기본적인 내용들을 정리하였습니다.