상대 강도 지수 (RSI)

오늘도 기술 분석 관련 공부를 하려고 합니다. 주식 분석 관련 유튜브를 많이 보셨다면 상대 강도 지수 (Relative Strength Index (RSI))에 대한 이야기를 많이 들어 보셨을 거라고 생각합니다.

 

상대 강도 지수 (Relative Strength Index (RSI))란?

• Welles Wilder가 개발한 모멘텀 오실레이터입니다.
• 최근 가격 기준으로 가격 움직임의 속도와 변동을 측정합니다.
• 현재 추세의 강도를 보여줍니다. (0에서 100까지의 척도로 표시)
• 주식의 과매도, 과매수를 평가합니다.
• 가격의 추세 전환을 예측하는 데 사용합니다.
• RSI가 70 이상이면 주식은 과매수, 과대평가되고 있음을 나타내며 추세 반전 또는 가격 조정을 예상할 수 있습니다.
• RSI가 30 이하이면 과매도, 저평가 상태를 나타냅니다.

상대 강도 지수 (RSI) 예

위의 차트에서 30 이하로 내려간 두 번의 과매도 지점을 볼 수 있고, 70까지 상승한 과매수 지점들을 볼 수 있습니다.

 

주식이 상승 추세에 있으면 과매수 영역에 장기간 머물 수도 있습니다. 반대로 주식이 하락세이면 오랫동안 과매도 영역에 있을 수도 있습니다.

 

RSI 계산

일반적으로 14일 기준으로 이익과 손실 값을 이용하여 초기 RSI 값을 계산합니다. (더 복잡한 공식은 생략하겠습니다.)

RSI = 100 – [100 / (1 + (상승 가격 변동 평균 / 하향 가격 변동 평균))]

RSI 그래프에 보면 14라는 숫자가 나오는 이유가 14일 기준으로 계산하였다는 의미입니다.

 

RSI에 따른 구매 신호란?

RSI가 30 아래로 이동하면 투자자들은 주식이 과매도되어 반등할 가능성이 있다고 판단하여 매수 신호로 예상할 수 있습니다. 

주의해야 할 사항은 특정 종목이 지속적인 하락 추세에 있으면 장기간 과매도 수준에 머물러 있을 수 있습니다. 그러므로 종목 분석 시 다른 지표들 역시 참고하여 최종적인 결정을 내려야 합니다.

 

RSI에 대한 기타 사항

일반적 기준 (RSI가 70을 초과하면 과매수, 30 미만에서는 과매도)은 각 종목에 따라 약간의 조정을 할 수 있습니다.

주식이 지속적으로 70에 도달하는 경우 과매수 기준을 80으로 조정할 수 있습니다.

 

RSI에서도 지지와 저항을 사용할 수 있습니다. 종목별로 다를 수 있지만, 일반적인 지지와 저항은

• 상승 추세에서 RSI는 40-90에 머무르는 경향이 있으며, 40-50 구간이 지지 역할을 합니다.
• 하락 추세 동안 RSI는 10-60 범위 사이에 머무르는 경향이 있으며, 50-60 영역은 저항으로 작용합니다.

RSI의 한계

대부분의 기술 지표와 마찬가지로 신호는 장기 추세를 따를 때 가장 신뢰할 수 있습니다.

숙련된 전문가가 아니면 추세 전환에 대한 잘못된 분석을 할 수 있습니다.

강세와 약세 움직임이 번갈아 가면서 변동하는 시장이 아니면 분석이 어려울 수도 있습니다.

 

 

이상으로 상대 강도 지수 (RSI)에 대한 기본적인 내용들을 정리해 봤습니다.