애널리스트들의 75%가 매수 추천하는 10개의 가치주같은 기술주

오늘은 흥미로운 아티클이 있어서 간단하게 정리해 보려고 합니다.

 

제목에 있는 tech value stock이라는 단어부터가 마음에 듭니다.

원문은 10 tech value stocks that at least 75% of analysts rate as a 'buy' right now. 입니다.

 

성장주는 매출이 빠르게 증가하여 강세장에서 주류를 이루었으며

지난 10년간 수익 추정치에 비해 높게 거래되었습니다.

 

하지만, 높은 인플레이션을 해결하기 위해 연준이 금리 인상을 준비함으로써 

이러한 강세장은 마무리가 되고 있으며 성장주 또한 뒤로 밀려나고 있습니다.

 

S&P 500 가치주 지수를 따르는 iShare S&P 500 Value ETF (IVE)와

S&P 500 성장주 지수를 따르는 iShare S&P 500 Growth ETF (IVW)를 비교해 보면

IVE는 2월 11일 기준 2% 하락

IVW는 12% 하락 (S&P 500 IT sector 11% 하락)

iShare S&P 500 Value ETF (IVE)와 iShare S&P 500 Growth ETF (IVW) 비교

결과적으로 2022년은 가치주의 해가 되었습니다.

그렇다면, 인플레이션이 잡힐 때까지는 가치주만 투자해야 할까요?

 

오늘 정리한 아티클에서 애널리스트들이 가치주와 같은 성장주를 추천해주었습니다.

 

가치주와 같은 성장주를 찾기 위한 기준으로

수익 추정치에 비해 가치가 낮은 성장주 (해당 섹터의 S&P 500 평균보다 낮은 forward PE ratio)

잉여현금흐름 수익률 (Free cash flow (FCF) yield) 이 높은 성장주 (S&P 500 평균보다 높은 forward free cash flow yield)

잉여현금흐름은 기업의 자본지출을 뺀 나머지 현금흐름으로, 잉여현금흐름이 높으면 주식 환매 (buy back)를 통해 주식 수를 줄이고 주당 순이익을 높일 수 있으며, 배당금을 늘리는 데 사용할 수 있습니다.

잉여현금흐름 수익률은 투자자가 1주에 지불하는 가격 대비 기업의 잉여현금흐름을 비교하는 비율, 향후 12개월 동안의 잉여 현금 흐름 추정치를 현재 주가로 나눈 값

다음 결과는 FactSet에서 증권사 애널리스트들에게 설문 조사한 결과로

S&P 500 IT 섹터와 다우 존스 Tech 분야를 포함하여 76개와 비디오 게임 개발, Alpahbet Inc., Meta Platforms Inc, Amazon.com Inc. 를 포함하여 총 83개의 기술 관련 회사를 포함하였습니다.

 

83개 회사의 평균 forward PER은 28.1

83개 회사의 평균 forward FCF 수익률은 4.54% 

83개 회사 중 최소 75%의 애널리스트가 매수 추천하는 종목

 

최종적으로 10개 종목이 선정되었습니다.

가치주같은 기술주 10개 종목

가치주같은 기술주 10개 종목

Apple은 위 10개 종목에 아쉽게도 포함되지 못했습니다.

Apple의 forward PE ratio는 26.9로 기준에 충족했지만,

forward FCF가 4.08%로 기준에 충족하지 못했습니다.

 

선정된 10개 종목 중 마음에 드는 종목이 있으신가요?

 

당부에 말씀을 드리자면 이러한 아티클은 참고용으로 사용하시고

더 자세한 리서치를 통해서 투자 결정을 하셨으면 좋겠습니다.