REIT 시장 크기와 실적

최근 몇 개의 포스팅이 REIT에 대한 정보를 다루었습니다. 오늘 역시 REIT 관련 포스팅으로 REIT의 실적 (수익, 배당, 올해 실적)에 대해서 알아보겠습니다.

REITs는 1960년도에 도입된 후 1971년에 34개, 1987년에 100개가 넘었고 현재는 200개가 넘었습니다.

 

현재 Nareit (National Association of Real Estate Investment Trusts)에 포함돼 있는 REITs는 공개, 비공개 포함 232개로 약 3조 달러의 부동산의 자산을 소유하고 있습니다. 

 

지난 포스팅 (REIT 종류)에 나온 REITs 종류별로 숫자는 다음과 같습니다.

REITs 종류별 숫자

미국 시장에서 거래되는 REITs의 총 시가 총액은 약 1조 1천억 달러이며 New York Stock Exchange, NASDAQ 및 American Stock Exchange에 상장된 REITs는 219개입니다.

 

REITs는 미국에서 520,000 개 이상의 부동산과 약 3 조 달러의 부동산 자산을 소유하고 있습니다. 이 중 2조 달러는 상장 주식 REITs가 소유하고 나머지는 비상장 또는 사기업이 소유합니다.

 

공개적으로 거래된 모든 REIT의 총 시가 총액은 2020년 1월 기준으로 1조 4천억 달러였습니다. 여기에는 모기지 REIT도 포함됩니다. 하지만, COVID-19 전염병으로 인해 2020년 5월 기준 1 조 1 천억 달러로 감소했습니다.

 

REITs 시가 총액 1조 1천억 달러 중 1조 4800억 달러 또는 95% 이상이 주식 REITs로 구성되어 있으며 이는 상업용 부동산을 소유한 REITs를 의미합니다.

 

30개의 REITs는 S&P 500 지수에 포함되어 있으며, REITs의 시가 총액은 S&P 500 지수의 3% 미만을 차지합니다.

소형주 중심의 Russell 2000 지수 (지난 포스팅 러셀 2000 지수란? 참조 )에서 REIT는 지수 가중치의 약 8 %를 차지합니다.

 

섹터별 REIT의 소유

• REITs는 미국의 1670만 에이커 이상의 목재를 소유하고 있습니다.
• REITs는 거의 219,000개의 옥외 광고 시설 (주로 광고판)을 소유하고 있습니다.
• REITs는 148299 개의 단독 주택 임대 부동산을 소유하고 있습니다.
• REITs는 미국의 95,000 개 이상의 통신 타워를 소유하고 있습니다.
• REITs는 24,460 개의 미국 소매 부동산을 소유하고 있습니다.

REITs의 실적

다음은 REITs와 S&P 500의 실적을 기간 별로 비교한 그래프입니다.

기간별 REITs와 S&P 500의 실적 비교

지난 10년 동안 S&P 500에 비해 REIT가 저조한 편이었습니다.

지난 20년, 30년을 봤을 때는 REIT가 S&P 500보다 더 강세였습니다.

 

REITs의 배당 수익률

REIT는 2020년 6월 기준 평균 배당 수익률이 3.97% (모기지 REIT 포함 시 평균 배당 수익률 4.33%)입니다. 이는 평균 배당 수익률이 1.8%인 S&P 500의 두배 정도 됩니다.

 

다음은 2020년의 REITs의 배당 수익률 그래프입니다.

REITs 2020년 각 분야별 배당 수익률

 

팬데믹 기간 동안의 REITs

부동산은 팬데믹 기간 동안 경제 폐쇄의 영향으로 인해 가장 실적이 좋지 않은 부문 중 하나였습니다.

 

팬데믹 기간동안의 REITs 수익률

팬데믹으로 인해 REIT의 실적이 상당히 저조하다는 것을 알 수 있습니다. 하지만, 최근 백신 관련 좋은 소식들도 들려오고 지금의 상황이 좋아지고 REITs의 실적들이 예전의 상태로 돌아간다면 REITs는 비교적 안정적이고 장기적인 성장을 달성할 수 있는 훌륭한 투자 방법이 될 수 있을 거라고 전문가들은 말합니다. 배당을 봤을 때 좋은 소득 투자가 될 수도 있을 것 같습니다.