러셀 지수 (Russell Index) 재조정

러셀 지수 (Russell Index)는 끊임없이 변화하는 미국 주식 시장을 반영하도록 설계되어 있습니다. 러셀 지수 재조정은 5월과 6월에 실행되며, Russell 2000, Russell 1000에 대한 구성 종목 업데이트를 발표합니다. 

러셀 지수는 1984년 미국의 투자사인 러셀 인베스트먼트사가 창안한 지수로, 시가총액 등 객관적인 수치로 편입종목을 결정한다. 이는 다우존스와 S&P500 등과 같이 시장의 흐름을 보여주는 지표로 사용되는데, 주로 중소형 주의 주가 움직임을 파악할 때 많이 사용된다.

러셀지수는 미국 1만여 개 상장기업의 시가총액을 계산하여 
상위 3,000개 대기업을 포함하는 러셀 3000 지수
2,000개 중소기업을 포함하는 러셀 2000 지수
중소기업의 주가 변동을 표시하는 러셀 1000 지수 등이 있다.    [네이버 지식백과]

5월에 러셀 지수 포트폴리오를 구성하기 위해 회사 순위를 정하고 6월에 재조정된 예비 포트폴리오가 시장에 발표됩니다. 2021년 재조정된 러셀 지수 포트폴리오는 6월 25일 시장이 마감된 후 적용이 됩니다. 러셀 지수 재조정에는 Russell 1000, Russell 2000, Russell 마이크로 캡 지수 등이 포함됩니다.

 

러셀 지수 재조정의 기준으로 사용되는 항목은 시가 총액, 섹터 구성, 회사 순위 및 스타일 방향의 변화 등이 있습니다.

올해 러셀 지수의 시가 총액은 백신 유통과 유행성 폐쇄 감소와 함께 주식이 반등하면서 급증했습니다. Russell 3000 지수의 시가 총액은 2020년 31.4 조 달러에서 2021년 5월 7일 기준으로 47.7 조 달러로 상승했습니다.

Russell이 대형주 Russell 1000 또는 소형주 2000에 포함을 결정하기 위해 사용하는 시가 총액 분기점도 2020년 30억 달러에서 2021년 52억 달러로 증가했습니다.

 

러셀 지수 재조정의 예비 목록은 FTSE Russell 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.

다음은 러셀 지수 재조정 예비 목록 일부 예입니다.

러셀 지수 재조정 예비 목록 일부

러셀 지수 재조정의 일반적인 트렌드

• 중형주가 강력한 성과를 내면 다수의 소형주가 포함되지 않게 됩니다.
• 가치주가 지수에 포함될 가능성이 더 높고, 소형주는 포함되지 않을 가능성이 더 높습니다. 포함되지 않은 성장주는 변동성이 높게 됩니다.

러셀 지수 재조정을 주의 깊게 봐야 할 이유

• 러셀 지수 재조정은 미국 주식에 대한 수요와 공급의 단기적인 변화의 가장 중요한 요인 중 하나이며, 종종 개별 회사나 산업 부문에서 상당한 가격 변동과 변동성을 초래합니다. Russell 3000에 추가되는 여러 주식의 거래량이 비정상적으로 증가할 가능성이 있습니다.
• 러셀 지수 재조정의 마지막 날은 일반적으로 미국 주식 시장에서 가장 많은 거래량을 기록한 날 중 하나였습니다.
• 많은 ETF와 뮤추얼 펀드는 러셀 지수를 추적하므로 러셀 지수가 재조정되면 지수에 포함되거나 제외되는 주식들을 투자와 펀드 매니저는 대량으로 거래하게 됩니다. 이는 시장의 변동성을 생성할 수 있습니다.
• SPAC 합병을 통해 상장된 회사의 상당 수가 포함될 것으로 추정됩니다. 전문가들은 Russell 3000에 추가된 종목의 25 % 이상이 SPAC 회사라고 추정합니다. 
• 여러 밈 주식의 변동성에 영향을 줄 수 있습니다. (밈 주식의 시가 총액 변화 때문) 예, AMC의 시가 총액은 5월 7일에 43억 달러였지만 6월 17일까지 300억 달러 이상으로 급등하여 Russell 2000 지수 기준인 73억 달러보다 높습니다. 

러셀 지수 재조정이 마무리될 때까지는 시장의 변동성이 예상되므로 현명한 선택을 통해 성투하셨으면 좋겠습니다.

오늘은 러셀 지수 재조정에 대해 알아봤습니다.