주식 시장 붕괴 대처에 대한 오해

미국 시장의 기술 성장주를 투자하셨던 분들은 지난 몇 주간 정말 힘든 시간을 보냈을 거란 생각이 듭니다. 물론 조정이 끝난 건지, 아니면 아직 진행 중인지는 모르겠지만, 이번 주 들어 약간의 상승과 큰 폭의 하락은 없어서 다행이라고 생각하고 있습니다.

 

오늘은 주식 시장 붕괴 대처에 관련된 재미있는 글이 있어서 소개해드리려고 합니다. 원문은 5 Stock Market Crash Myths That Stop You From Getting Rich으로 직역을 하면 부자가 되지 못하게 하는 시장 붕괴에 대한 오해 다섯 가지라고 할 수 있겠습니다. 

 

일반적으로 투자자들은 주식 시장이 급등하고 있을 때 언젠가 올 시장 붕괴가 아주 좋은 기회를 제공할 수 있을 거라는 생각을  합니다. 하지만, 실제로 시장 하락이 일어나고 계좌의 자금들이 사라지는 것을 보게 되면 패닉을 겪게 됩니다. (아마도 많이 겪어 보셨을 거라 생각합니다.)

이러한 패닉 상황에서 결국 비이성적인 결정을 내리게 되고 시장이 안정되고 상승장이 되면 뒤늦은 후회를 하게 됩니다.

지금까지가 일반적인 투자자들이 시장 하락, 조정, 붕괴 기간 동안 겪게 되는 패턴입니다. 물론 그렇지 않은 분들도 있을 거라 생각합니다.

 

시장이 붕괴될 때 감정적이고 싶지 않다면, 잘못 알고 있었던 다음 다섯 가지 사항에 대해서 다시 한번 생각해봐야 할 것 같습니다.

 

1. 보수적으로 투자하면 위험을 피할 수 있습니다.

보수적 투자가 덜 위험하다고 맹신하다 보면 인플레이션에 따른 손해를 무시할 수도 있습니다.

예를 들어 은퇴까지 10년이 넘게 남은 상황에서 주식보다 채권에 더 많은 투자를 할 경우 재정적인 손해를 피할 수 없습니다. 채권을 받는 이자는 인플레이션을 따라가지 못할 경우가 많습니다.

 

또한 모든 투자는 경제 사이클에 어느 정도 영향을 받으므로 경기 방어주가 항상 올바른 선택이 될 수는 없습니다. 지난해의 예를 보면 2020년 시장 폭락이 오고 필수 소비재, 의료 및 유틸리티와 같은 부문의 소위 방어주도 나머지 시장과 함께 하락했으며, 이 섹터의 ​​주식은 전체 S&P 500 지수에 비해 회복 속도가 느렸습니다.

 

2. 시장이 붕괴는 영구적인 손실을 가져온다.

투자자가 주식 시장에서 매수, 매도를 해야만 수익과 손실이 발생합니다. 많은 투자자들은 이 부분을 간과합니다. 시장 붕괴가 일어났을 때 투자자들은 계좌를 확인하면서 자산의 급락을 보고 당황하게 됩니다.

시장 붕괴가 있을 때는 심적으로 어렵겠지만, 일단 침착하게 상황을 확인하고 계좌를 자주 모니터링하지 않아야 합니다. 자금이 빠른 시일 내에 필요한 경우에는 일부를 현금화하는 것이 좋지만, 그렇지 않다면 힘든 시기를 버티고 지나(존버) 가는 것이 좋을 수 있습니다.

 

3. 주식 시장 붕괴 후 항상 약세장이 온다.

주식 시장 붕괴 후 항상 장기적인 하락 시장이 온다는 것을 의미하지는 않습니다. S&P 500은 COVID-19로 폭락 이후 2020년 2월 고점을 넘어서기까지 126일이 걸렸습니다. 이는 역사상 가장 빠른 회복이었습니다. (물론 항상 시장이 그렇게 빨리 회복될 것이라고 기대해서도 안됩니다.)

 

4. 오늘 시장이 붕괴되면 내일은 상황이 더 나빠질 것이라는 신호입니다.

시장 붕괴로 매도를 하고 나면 그다음에 올 매수할 좋은 기회를 놓칠 수 있습니다. JP Morgan Chase 연구에 따르면 2000년 1월부터 2020년 4월 사이에 시장에서 매수하기 가장 좋은 10일 중 7일이 시장 상황이 최악이 되고 난 후 2주 이내에 나왔다고 합니다.

 

COVID-19 패닉의 극단적인 예 : 2020년 3월 12일 S&P 500은 9.49% 하락하였습니다. (역사상 두 번째로 최악의 날) 하지만, 다음날 9.32% 상승하여 역사상 상승폭이 큰 4위를 기록했습니다.

 

5. 시장이 무너 졌다는 이유만으로 최대한 투자하라.

폭락 후 더 많은 투자를 할 수 있도록 약간의 현금을 준비해 놓는 것이 좋지만, 시장이 2020년처럼 항상 빠르게 반등하지는 않는다는 것을 명심해야 합니다.

폭락 후 투자를 할 때는 더 하락할 가능성에 대한 대비(분할 매수와 같은 대비 통해)를 가지고 있어야 합니다.

 

 

오늘은 투자자들이 시장 붕괴에 대처하면서 잘못 알고 있었던 내용들을 정리한 것입니다. 시장 붕괴 시 따라 해야 할 내용이 아니니 오해가 없으셨으면 합니다.

 

주린이로써 이제 겨우 몇 번의 큰 폭의 하락을 겪어봤습니다. 공식으로 해결되는 정형화된 해답을 가지고 어려운 상황을 잘 대처해나갈 수 있다면 좋겠지만, 투자는 사람의 심리가 많은 부분을 차지하기 때문에 항상 침착함을 유지하고 충동을 자제하며 도를 닦는 기분으로 어려운 시기를 대처해야 할 것 같습니다.

 

이번 하락 시장을 겪으며 포트폴리오 관리를 통한 분산 투자, 현금 보유하기, 시장의 흐름을 지속적으로 확인하기 등의 전문가들이 항상 강조하던 몇 가지를 몸소 경험하게 되었습니다.