기술 분석 Money Flow Index

오늘은 Money Flow Index (MFI)에 대해서 정리해 보려고 합니다.

Money Flow Index (MFI)는 가격 및 거래량 데이터를 사용하여 자산의 과매수 또는 과매도 신호를 확인할 때 사용하는 기술지수로 특정 기간 동안 증권으로 들어오고 나가는 돈의 흐름을 측정하는 모멘텀 지표입니다.

가격과 거래량 데이터를 통합함으로 볼륨 가중 RSI라고도 합니다.

(RSI (Relative Strength Index)는 가격만 포함하는 모멘텀 지표입니다. 지난 포스팅 상대 강도 지수 (RSI)을 참고하세요)

 

MFI의 일반적인 작동 원리

• MFI가 20 미만: 일반적으로 과매도 수준
• MFI 가 80 이상: 일반적으로 과매수 수준

이러한 수준은 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 예를 들어 90을 과매수, 10을 과매도로 사용하는 경우도 있습니다.

MFI 예

위 그림에서 보여주는 MFI가 80이 넘어가는 구간은 과매수 구간으로 추후 주가가 하락하고 매수량도 줄어듭니다. 반대로 MFI 20인 과매도 구간도 확인할 수 있습니다. 과매도 후 가격 상승을 볼 수 있습니다.

 

MFI의 발산 패턴 분석

발산은 오실레이터가 가격의 반대 방향으로 움직일 때를 의미하며, 이는 일반적인 가격 추세의 잠재적 반전 신호를 나타냅니다.

 

Bullish divergence: 가격이 하락할 때 (또는 고정되어 있을 때) MFI가 상승하면 하락세가 약화될 수 있음

가격이 새로운 저점으로 변경되고 MFI가 저점을 지나 증가하는 경우로 매도세가 감소하고 구매자가 시장을 장악할 것임을 의미합니다. 이는 주식을 낮은 가격에 매수할 수 있는 좋은 기회가 됩니다.

 

Bearish divergence: 가격이 상승할 때 MFI가 하락하면 상승세가 약화될 수 있음

가격이 새로운 고점으로 이동하고 MFI가 더 낮은 고점을 이동할 때 발생합니다. 매수세가 감소하고 판매자가 시장을 장악할 것임을 의미합니다. 투자자는 매도를 통해 수익을 실현할 수 있는 기회입니다.

 

아래 그림은 Bullish divergence와 Bearish divergence 예를 잘 보여주고 있습니다.

왼쪽의 Bullish divergence는 주식이 계속 하락하면서 MFI가 20을 넘어서면서 상승하는 경우 가격이 상승세로 바뀌게 될 신호일 수 있습니다.

오른쪽의 Bearish divergence는 주식이 계속 상승하면서 MFI가 80 이하로 떨어지기 시작하는 경우 가격이 하락세로 바뀌게 될 신호일 수 있습니다.

MFI 발산 패턴 예

MFI 사용 시 주의 사항

다른 지표들과 마찬가지로 MFI로 주가의 흐름을 정확하게 예측할 수는 없습니다. 즉, MFI가 잘못된 신호를 생성할 수 있습니다. 예를 들어 MFI가 과매도 구간을 지났지만 가격이 예상대로 움직이지 않을 수도 있으며, MFI 발산 패턴이 일어나지 않을 수도 있습니다.

하나의 지표에만 의존하지 않고 다른 형태의 분석 및 위험 관리를 사용하는 것이 좋습니다. 즉, 다른 모멘텀 지표와 마찬가지로 MFI는 캔들 스틱 패턴, 차트 패턴, 추세선 및 채널과 같은 다른 확인 신호와 함께 사용해야 합니다.

 

이상으로 기술 분석에 자주 사용되는 Money Flow Index (MFI)에 대해서 정리해 봤습니다.

 

좋은 주말 보내세요.