암호화폐 말고 관련 주식에 투자해 볼까?

암호화폐에 투자는 해보고 싶은데 망설여진다면 관련 주식으로 눈을 돌려볼 수 있을 것 같습니다.

가장 대표적인 Coinbase (COIN)나 Riot Blockchain (RIOT)의 주식을 구매하면 암호화폐 투자에 노출될 수 있습니다.

Riot Blockchain은 비트코인 채굴 회사이고, Coinbase는 암호화폐 거래 회사입니다.

 

언급한 두 개의 회사 이외에도 암호화폐와 직간접적으로 관련된 회사들이 다수 있습니다. 다음은 골드만 삭스에서 암호화폐와 관련 있는 회사들을 정리해 놓은 표입니다.

YTD (Year to Date) 실적, FWD PE 비율, Beta to BTC (변동성, 값이 작을수록 변동성이 작음)을 포함하고 있습니다.

골드만삭스에서 정리한 비트코인 관련 주식

여러 개의 암호 화폐 관련 주식 중 대표적인 몇 개의 주식들에 대해 간략하게 정리해 보겠습니다.

 

Coinbase (COIN)

암호화폐 거래 회사로 상장 직후 약 $430의 최고치를 기록한 후, 현재 $242.41로 거래되고 있습니다. 주가는 주춤하고 있는 추세이지만 펀드멘털은 괜찮은 것 같습니다.

 

2020 회계 연도에 1,277백만 달러로 전년 대비 139.4%의 매출 성장을 보여주었습니다. 사용자 수도 2019년 3,200만에서 2021년 1분기에는 5,600만 명으로 급증했습니다.

사업 마진은 1년 동안 11억 달러의 EBITDA (이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 소득)를 예상되며, 이는 61.1%의 EBITDA 마진을 의미합니다.

 

Marathon Digital (MARA)

Marathon Digital은 비트 코인에 초점을 맞춘 암호 화폐 채굴 회사입니다. 2021년 1월에 회사가 50.4 비트 코인을 채굴했으며, 2021년 4월에 162.1개의 비트 코인을 채굴했습니다.

 

2022년 1분기까지 회사는 103,120 명의 채굴자를 통해 하루에 55-60 개의 비트 코인을 채굴할 것으로 예상됩니다. 비트코인 가격을 55,000 달러로 가정하면 회사의 월 매출은 94.4만 달러이고 채굴 이익이 8,650만 달러로 예상됩니다.

또한 저비용 전기를 위해 Beowulf와 제휴하였으며, 평균 비트 코인 생산 비용이 $4,541로 예상됩니다. 

 

Riot Blockchain (RIOT)

Riot Blockchain도 비트코인 채굴 회사입니다. 2020년 4분기에 116%의 매출 성장을 보여줬습니다. 2020년 3분기에 222 개의 비트코인을 채굴, 2020년 4분기에 303개의 비트코인을 채굴, 2021년 1분기에 491개의 비트 코인이 채굴하였습니다.

 

2021년 4월에서 Whinstone (암호화폐 데이터 관련 회사로 미국에서 가장 큰 비트 코인 호스팅 시설을 가지고 있음)을 인수하였습니다.

 

Canaan (CAN)

Canaan은 암호화폐 마이닝 기계를 판매하는 회사입니다.

암호화폐의 수요 증가로 인해 마이닝 기계 주문이 증가하고 있습니다. 2020  4분기 1억 7,400만 달러의 주문을 기록했으며, 2021년 4월 Genesis Digital Assets와 $93.63만 달러 비트 코인 마이닝 기계 판매 계약을 했습니다. 

 

이외에도 Square, Paypal도 암호화폐와 연관이 있는 주식들입니다.

 

Bitcoin, RIOT, COIN, MARA, CAN 세 종목의 year to date 실적을 비교해 보겠습니다.

암호화폐 관련 주식 YTD 실적 비교

전반적으로 실적은 Bitcoin과 비슷한 추세로 움직이고 있으며, 암호화폐 채굴 회사들의 수익률이 다른 분야에 비해 더 좋은 것을 볼 수 있습니다.

 

Bitcoin 관련 주식이므로 아무래도 high risk high return을 보여주는 것 같습니다. 조금 더 안정적인 투자를 하고 싶다면 위의 암호화폐 관련 주식 표에서 beta 값이 작은 종목인 NVIDIA, Square, Paypal을 고려하거나 조금 더 간접적인 금융 관련 회사를 고려해 보는 것도 좋을 것 같습니다.

 

오늘은 암호화폐와 관련된 주식들에 대해서 알아봤습니다.