피보나치 되돌림 (Fibonacci Retracement)

주식 관련 기사나 전문가들의 주식 분석을 들을 때 종종 등장하는 피보나치(Fibonacci)는 수학, 미술 등에 관심 있으셨던 분들은 익숙하실 수도 있는 용어인 것 같습니다.

 

피보나치수열은 이탈리아 수학자 피보나치가 발견한 수열로 첫째 및 둘째 항이 1이며 세 번째 항은 바로 앞 두 항의 합으로 이루어집니다. 1, 1, 1+1, 1+2, 2+3, 3+5, 5+8, 8+13, 13+21,... 즉, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144,... 무한대로 전개되는 형식입니다. 그리고 수열의 숫자 중 하나를 이전 숫자로 나누면 수가 커지면 그 비율은 항상 약 1.618로 수렴합니다. (3/2 = 1.5, 21/13=1.615,..... 987/610=1.618)

이 비율은 미술이나 건축 등의 분야에서 황금 비율의 의미로 사용되고 있습니다.

피보나치 나선

피보나치수열은 주식에 어떻게 사용될까요? 

주가는 상승과 하락을 되풀이하는 되돌림 현상이 일어나므로 피보나치수열은 기술 분석에서 가격의 특정 패턴을 통해 목표 가격을 예측하는 데 사용되고 있으며, 또한 위험 관리에 사용할 수 있는 지지 및 저항 수준을 공식화하는 데 필요한 정보를 제공합니다.

 

목표 가격 예측에 사용되는 피보나치 되돌림 (Fibonacci Retracement) 분석은 피보나치 황금 비율에서 생성된 가장 일반적인 기술 분석 도구로 가격이 이전 움직임에서 얼마나 되돌렸는지 보여줍니다.

• 주가의 고점과 저점을 기준
• 지지 또는 저항을 예측
• 시장 진입 수준 확인
• 이익 실현 목표 설정
• 손절매 수준 결정
• 되돌림은 이전 움직임을 기반으로 함
• 반등은 이전 하락의 일부를 되돌릴 것으로 예상되는 반면 조정은 이전 상승의 일부를 되돌릴 것으로 예상

피보나치 되돌림 비율은 0%, 23.6% (해당 숫자 다음 세 번째 숫자로 나눈 값, 예 8/34), 38.2% (해당 숫자 다음 세 번째 숫자로 나눈 값, 예 55/144), 50% (피보나치 비율은 아니지만 많이 사용됨), 61.8%, 78.6%, 100%으로 차트에 비율로 표현합니다.

 

피보나치 되돌림 예

아래 주식 차트에서 5개의 선 (100% (고점), 61.8%, 50%, 38.2% 및 0%(저점))을 그립니다. 해당 구간은 보통 추세에 기반해 그려집니다. 

아래 예처럼 하락 추세일 경우 저점은 0% 고점은 100%가 됩니다. 하락 추세이므로 되돌림은 바닥에서 상승으로 되돌아가는 경우를 의미하므로 주가가 상승할 경우 잠재적인 저항과 지지 레벨을 예측할 수 있습니다. 

피보나치 되돌림 예

아래 예는 하락이 시작되었을 때 피보나치 되돌림 수준을 통해 조정을 확인할 수 있습니다. 주가 조정은 상승의 약 50%를 되돌리고 있으며, 50% 비율은 지지를 해주고 있습니다.

피보나치 되돌림 예

저와 같은 주린이에게는 조금은 어려운 내용일 것 같다는 느낌이 듭니다.

피보나치 되돌림을 기술 분석에 사용하기 위해서는 많은 경험이 필요할 것 같습니다. 또한 깊이 있는 기술 분석을 하기 위해서는 여러 기술 분석 지표들과 함께 사용하여야 할 것 같습니다.

오늘은 주가의 되돌림 수준을 확인할 수 있는 피보나치 되돌림 비율에 대해서 알아봤습니다.