가치주의 기준과 예, 그리고 2022년 추천 가치주

인플레이션 증가와 내년 금리 인상으로 인해 많은 투자자들은 2022년의 투자 경향을 가치주 투자라는 이야기들을 많이 하고 있습니다.

 

가치주: 배당금, 수익, 매출과 같은 펀더멘털에 비해 (동종 업계에서) 상대적으로 낮은 가격으로 거래되는 주식

• 낮은 PE 비율
• 낮은 P/B 비율
• 낮은 PEG 비율
• 높은 배당 수익률
• 낮은 부채 대 자본 (debt-to-equity)
• 높은 잉여현금흐름(Free Cash Flow)

최고의 가치 투자자 중 한 명인 Benjamin Graham의 가치주 체크리스트

품질 평가 (Quality rating)

S&P 수익 및 배당금 등급을 확인하는 등급으로 지나 10년간의 성장, 안정성과 관련된 여러 가지 요소를 반영한 "S&P Earnings and Dividend Quality Rank"가 B 등급 이상

 

재정적 레버리지 (Financial leverage)

부채 부담이 적은 회사 (부채가 순 유동 자산(산업 기업의 경우)의 110%를 초과하지 않는 기업)

총부채 대 유동 자산 비율은 1.10 미만

 

회사의 유동성 (Company’s liquidity)

유동 자산 대 부채 비율은 회사의 지불 능력을 보여줌

유동 자산이 유동 부채의 1.5배(또는 1.50) 이상인 회사

 

이익 성장 (Earnings growth)

지난 5년을 실적이 적자 없이 매년 이익이 증가하는 기업

 

주가 수익 비율 (PE 비율)

회사의 주가에 대한 EPS의 비율로 9.0 이하인 기업

 

주가 장부가치 비율 (PB 비율)

현재 주가를 회사의 기본 가치를 나타내는 가장 최근의 주당 장부가로 나누어 계산

주가가 장부가에 가깝거나 낮은 경우

 

배당 기록

배당은 회사의 자금 흐름과 밀접한 관련이 있음

 

주식 스크리너를 사용하여 가치주 찾기 예

PE 비율: 30 이하 (12월 28일 자 S&P 500 PE 비율 30.15)

PB 비율: 1 이하

주당 순이익 (EPS) 향후 5년: 10% 이상

배당 수익률: 1% 이상

부채 대 자본 비율: 0.5

가치주 예

2022년에 투자할 가치주 추천 예

다음은 몇몇 웹사이트에서 추천하는 2022년에 사야 할 가치주들입니다.

 

kiplinger

Kiplinger에서 추천하는 가치주

USNEWS

USNEWS에서 추천하는 가치주

The Motley Fool

Motley Fool에서 추천하는 가치주

INSIDER MONKEY

2022년에 사야 할 저렴한 가치주

Insider Monkey에서 추천하는 가치주

위의 추천주들은 참고용으로 사용하시고 관심 있으신 분들은 반드시 자세한 분석을 통해 결정하시길 당부드립니다.

 

오늘은 가치주에 대해서 정리해 봤습니다.