개별 채권 vs 채권 펀드

 

개별채권
개별 채권은 정부, 지방 자치 단체, 법인 또는 기타 기업이 발행하는 부채 증권입니다.
이들은 일반적으로 반기마다 쿠폰이나 이자를 지급하며 만기에 상환되는 고정 원금 가치(액면 또는 액면가라고도 함)를 가지고 있습니다.
주어진 채권의 가격은 금리의 방향에 따라 2차 시장에서 변동할 수 있습니다.
개별 채권을 소유하는 데 있어 주요 이점은 신뢰할 수 있는 소득 흐름, 만기 시 예측 가능한 가치 및 비용 기준입니다.
그러나 다각화를 달성하기 위해서는 상당한 양의 채권이 필요하며, 일반적으로 가격은 기관 투자자가 받는 가격보다 덜 매력적입니다.

 

채권 펀드

채권 펀드는 다양한 채권 포트폴리오에 투자하기 위해 여러 투자자의 자금을 모으는 투자 수단입니다.
채권 펀드에 투자하면 더 낮은 달러 약속으로 광범위한 다각화를 더 쉽게 달성할 수 있지만 통제력은 낮습니다.
금리가 상승하거나 하락할 때, 채권 펀드 투자자들은 투자 성과의 변동성을 경험할 가능성이 더 높을 수 있습니다.
결론적으로 재무 목표에 대해 예측 가능한 가치와 확실성을 찾고 있다면 개별 채권이 더 적합할 수 있습니다. 한편 전문적인 관리를 찾고 재무 목표에 대해 더 큰 다각화를 원한다면 채권 펀드가 더 적합할 수 있습니다.

 

개별 채권과 채권 펀드 중에서 선택하는 것은 시간 범위와 위험 허용 오차를 포함한 개인 투자 목표와 일치해야 합니다.

 

 

개별 채권과 채권 펀드를 선택할 때 고려해야 할 사항

투자 목표: 일정이 정해진 특정 재무 목표가 있는 경우 개별 채권은 만기일이 정해져 있고 만기까지 보유하면 얼마를 돌려받을 수 있는지 정확히 알 수 있으므로 더 나은 선택이 될 수 있습니다.
위험 감내력: 채권 펀드는 더 많은 다각화를 제공하여 위험을 확산하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 금리 변동으로 인해 변동성이 더 커질 수 있습니다.
투자금액: 적은 금액으로 시작하는 경우 채권형 펀드가 개별 채권보다 더 다양한 투자를 제공할 수 있습니다.
금리환경: 금리가 상승하는 경우 채권형 펀드는 가치를 잃을 수 있습니다. 이와 대조적으로 개별 채권을 만기까지 보유하고 있는 경우 발행사가 채무불이행을 하지 않는 한 원금을 돌려받을 수 있습니다.
시간과 지식: 개별 채권을 관리하려면 채권 시장에 대한 시간과 이해가 필요합니다. 전문가가 투자를 관리하는 것을 선호하는 경우 채권 펀드가 더 나은 선택이 될 수 있습니다.
수입 필요: 정기적인 수입이 필요한 경우 개별 채권은 반기별로 이자를 지불하는 반면 채권 펀드는 종종 매월 분배금을 지불합니다.

 

인기 있는 개별 채권의 예는 10년 만기 국채입니다.

• 10년 만기 국채는 벤치마크 국채입니다.
• 미국 정부가 발행한 것입니다.
• 이 채권을 살 때 기본적으로 정부에 돈을 빌려주는 것입니다.
• 이 채권은 액면가와 연 이자율을 가지고 있습니다.
• 이자는 반기마다 2번씩 지급됩니다.
• 만기까지 채권을 보유하시면 원금을 돌려받습니다.
• 10년 만기 국채를 포함한 미국 국채는 세계에서 가장 안전한 채권 중 하나로 여겨지며 종종 위험이 없다고 합니다. 그러나 모든 투자와 마찬가지로 주로 금리 변화와 관련된 어느 정도의 위험을 안고 있습니다.

인기 있는 다른 개별 채권들

• I Savings Bonds: 인플레이션에 따라 조정되는 미국 재무부가 발행하는 30년 만기 저축 채권입니다. 이자율은 현재 9.62%이며 6개월마다 복리가 됩니다.
• iShares TIPS Bond ETF(NYSEMKT:TIP): 국채 인플레이션 방지 증권을 보유하고 있는 펀드입니다.
• Nuveen High Yield Civil Bond Fund (NASDAQ:NHRMX): 저품질의 Civil Bond에 투자하는 펀드입니다.
• Vanguard Short-Term Corporate Bond Index Fund (NASDAQ:VSCSX): 이 펀드는 Bloomberg 1-5년 회사채 인덱스를 추적합니다.
• Guggenheim Total Return Bond Fund (NASDAQ:GIBIX) : 총수익률의 극대화를 추구하는 채권형 펀드입니다.
  Vanguard Total International Bond Index Fund (NASDAQ: BNDX): 이 펀드는 미국 자산을 제외한 Bloomberg 지수의 성과를 추적합니다.
• Fidelity Short-Term Bond Fund (NASDAQ:FSHBX) : 이 펀드는 Bloomberg Barclays U.S. 1-3 Year Government/Credit Bond Index와 유사한 금리 리스크를 가지고 있습니다.

채권 펀드 투자의 위험
금리위험: 채권인덱스펀드는 금리환경의 변동에 매우 민감합니다. 금리가 상승하면 채권의 가격이 하락하여 채권인덱스펀드의 가치가 하락할 수 있습니다.
시장 위험: 채권 인덱스 펀드의 가치는 전반적인 시장 상황에 따라 변동할 수 있습니다. 여기에는 경제, 정치 환경 및 투자 심리의 변화가 포함됩니다.
저성과: 채권인덱스펀드는 다른 펀드 기반 투자보다 성과가 낮을 수 있습니다. 채권시장의 성과를 능가하는 것이 아니라 모방하는 것을 목표로 하기 때문입니다.
복잡성: 채권 인덱스 펀드는 성과에 영향을 미치는 많은 요소가 있어 복잡할 수 있습니다. 이것은 일부 투자자들이 이해하기 어렵게 만들 수 있습니다.
낮은 쿠폰 금리: 지수 연동 채권은 다른 유형의 채권에 비해 쿠폰 금리가 낮은 경우가 많습니다.
유동성 위험: 투자자가 원할 때 시장에서 매수자가 부족하여 채권 인덱스 펀드 주식을 팔지 못할 위험이 있습니다.
인플레이션 위험: 인플레이션이 상승하면 채권 인덱스 펀드 수익률의 구매력이 감소할 수 있습니다.
채무불이행 위험: 지수 내 채권 발행자가 지급을 불이행할 수 있는 위험이 있습니다.

 

채권 펀드 예

Fidelity U.S. Bond Index Fund (FXNAX)
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX)
Schwab U.S. Aggregate Bond Index Fund (SWAGX)
Northern Bond Index Fund (NOBOX)
iShares U.S. Aggregate Bond Index Fund (BMOAX)
T. Rowe Price QM U.S. Bond Index Fund (PBDIX)
American Funds Bond Fund of America ABNDX
Baird Aggregate Bond BAGSX
BlackRock High Yield Bond BHYIX

 

 

공부하는 초보 투자자의 정리 내용입니다. 그냥 투자 참고 내용일 뿐임을 알아주셨으면 합니다.