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재테크/주식공부555

현대 포트폴리오 이론(MPT, Modern Portfolio Theory): 리스크를 최소화하고 수익을 극대화하는 과학적 투자 전략 얼마 전 투자 관련 기사를 읽다가 현대 포트폴리오 이론(Modern Portfolio Theory, MPT)에 대해 알게 되었습니다. 현대의 투자 환경은 무수한 종목, 빠르게 변하는 시장 트렌드, 글로벌 불확실성으로 인해 마치 미로와 같습니다. 이런 복잡한 환경에서 보다 체계적이고 과학적인 투자 접근법이 필요한데, 바로 그것이 현대 포트폴리오 이론(Modern Portfolio Theory, MPT)입니다.MPT는 1950년대 하버드 출신 경제학자 해리 마코위츠(Harry Markowitz)에 의해 개발된 이론으로, “어떤 자산에 얼마나 투자해야 기대 수익률을 극대화하면서도 위험을 최소화할 수 있을까?”라는 질문에 수학적으로 답한 투자 전략입니다.이번 포스팅에서는 MPT의 핵심 개념, 실전 적용 방법,.. 2025. 7. 5.
트럼프 감세·지출 법안 통과 이후, 단기 국채(T-Bill) 발행 폭증 예고: 투자자와 시장에 미치는 영향 분석 트럼프 대통령의 대규모 감세 및 지출 법안 Big, Beautiful Bill(일명 ‘메가빌’)이 2025년 7월 하원을 통과하고 서명 절차를 앞두고 있습니다. 이로 인해 미국 재무부는 향후 수천억 달러 규모의 단기 국채(Treasury bills, 이하 T-Bill)를 발행할 예정이며, 이는 국채 시장과 금리, 투자 전략 전반에 중대한 영향을 미칠 전망입니다.이번 포스팅에서는 T-Bill 발행 확대의 배경, 시장 반응, 투자자에게 주는 시사점, 그리고 향후 금리 및 유동성 흐름에 대한 전략적 해석을 제공하는 관련 기사를 (원문 Now that the megabill has passed, expect a ton of short-term Treasury bills to be auctioned to fina.. 2025. 7. 4.
S&P 500의 ‘골든 크로스’, 2년 만의 신호…2025년 하반기 랠리의 예고편인가? 미국 시장은 오르는 듯하면서도 계속 불안한 모습을 보여주고 있습니다. 월가의 전망도 오락가락하는 것 같습니다. 2025년 7월 초, 미국 증시를 대표하는 지수인 S&P 500이 기술적 분석에서 강력한 상승 시그널로 여겨지는 ‘골든 크로스(golden cross)’를 기록했습니다. 이는 50일 이동 평균선이 200일 이동 평균선을 상향 돌파하는 순간으로, 시장의 중·장기 모멘텀이 긍정적으로 전환되었음을 의미합니다.골든 크로스는 단순한 차트 이벤트를 넘어, 과거 역사적으로도 지속적인 상승세의 시작점으로 작용해 왔다는 분석이 많습니다. 이번 포스팅에서는 2년 만에 등장한 골든 크로스의 의미, 과거 사례에서 살펴본 향후 수익률, 관련 지표들과 함께 전문가들의 2025년 하반기 시장 전망에 대해서 정리해 보겠습니.. 2025. 7. 3.
일론 머스크의 xAI, 100억 달러 조달 완료: 차세대 AI 인프라 패권 도전 신호탄인가? 2025년 6월, 인공지능(AI) 업계를 뒤흔들 초대형 자금 조달 소식이 전해졌습니다. 테슬라와 스페이스X로 잘 알려진 일론 머스크(Elon Musk)가 창업한 AI 스타트업 xAI가 무려 부채 50억 달러와 지분 투자 50억 달러, 총 100억 달러 규모의 자금을 유치한 것으로 모건스탠리(Morgan Stanley)를 통해 확인됐습니다.이번 블로그 포스트에서는 xAI가 확보한 자금의 구조, 활용 계획, 시장에 주는 신호, 그리고 투자 및 기술업계 전반에 미치는 영향을 종합적으로 분석합니다. 1. 100억 달러 조달의 구성: 부채 + 지분 투자 병행모건스탠리의 공식 발표에 따르면, 이번 자금 조달은 다음과 같이 구성되어 있습니다:50억 달러 부채: 담보부 채권(Secured notes) 및 장기 대출(T.. 2025. 7. 2.
2025년 미국 기업, 30년 만기 회사채 발행 '역대 최저'... 투자자에게 주는 신호는? 2025년, 미국의 투자등급 회사채 시장에서 극적인 변화가 일어나고 있습니다. 특히 눈에 띄는 점은 미국 기업들이 발행하는 30년 만기 장기채권이 14년 만에 가장 적은 수준으로 감소했다는 사실입니다. 이는 단순한 기업 전략 변화가 아니라, 시장과 경제 전반에 중요한 의미를 담고 있으며, 투자자에게도 시사점이 큽니다. 30년 만기 회사채는 기업이 자금을 조달하기 위해 발행하는 만기 30년짜리 장기 부채 증권입니다. 투자자는 이를 구입함으로써 일정 기간 동안 이자를 받고, 만기 시 원금을 상환받습니다. 기업은 장기 자본을 확보할 수 있어 부동산 개발, 설비 투자, 장기 연구개발 등 구조적인 프로젝트에 적합한 자금 수단으로 활용됩니다. 30년 만기 회사채의 핵심 특징만기 기간: 발행일로부터 30년 후에 원금.. 2025. 7. 1.
2025년 증시 대반등은 신호탄일까? 역사적 사례가 알려주는 S&P 500 향후 1년 예측 요즘 미국 시장 관련 기사들을 보면 전문가들의 의견도 오락가락하는 것 같습니다. 어제 포스팅에서 경기 침체 관련 이야기를 했었는데, 오늘 읽어본 기사는 과거 사례를 분석하여 흥미로운 시장 전망을 한 것을 볼 수 있었습니다.원문 기사는 The Stock Market Just Did Something for the Sixth Time Since 1957. History Says It Signals a Big Move in the S&P 500 in the Next Year. 입니다. 2025년 상반기, 글로벌 증시는 혼란 속에 놀라운 반등을 기록했습니다. 특히 S&P 500 지수는 트럼프 대통령의 '해방의 날(Liberation Day)' 관세 발표 이후 역사상 다섯 번째로 큰 이틀간 하락(-6.6조 달러 .. 2025. 6. 29.
2025년 미국 경제, 경기 침체가 다가오는가? 지금 주목해야 할 주요 경고 신호들 시장이 잘 나가고 있기는 하지만, 끊임없이 들려오는 경제 침체에 대한 이야기. 그 진실은 무엇일까요?시장은 늘 불안 불안한 것 같습니다. 올해가 더 불안한 것 같기도 하구요. 2025년 중반, 미국 경제는 여러 측면에서 회복과 불확실성 사이에서 줄타기를 하고 있습니다. 그러나 월가를 비롯한 세계 각지의 이코노미스트들과 투자자들은 이제 진지하게 경기 침체(Recession) 가능성에 주목하고 있습니다. 특히 트럼프 대통령이 주도하고 있는 고율 관세 정책과 동맹국 및 경쟁국을 가리지 않는 무역 전쟁이 세계 경제에 심각한 영향을 줄 수 있다는 경고음이 커지고 있습니다.이번 글에서는 2025년 현재 경기 침체 가능성에 대해 투자자들이 주목해야 할 핵심 경고 신호(red flags)를 정리해 보겠습니다. J.P... 2025. 6. 28.
S&P 500, 사상 최고치 눈앞에…이유는 무엇인가? S&P 500 지수는 사상 최고치에 근접하며 글로벌 금융시장에서 강력한 회복세를 보여주고 있습니다. 불과 두 달 전까지만 해도 트럼프 대통령의 ‘해방의 날(Liberation Day)’ 관세 폭탄으로 인해 증시는 급락했고, 투자 심리는 위축되었지만, 그 이후 S&P 500은 무려 23% 반등하여 6,141포인트를 기록하며 사상 최고치 6,144포인트에 단 3포인트 차로 접근했습니다.이번 포스팅에서는 왜 증시가 급반등 했는지, 어떤 섹터와 변수가 시장을 끌어올렸는지, 그리고 향후 투자 전략에 대해 분석해 보겠습니다. 거의 조용해진 관세 리스크, 투자심리 회복의 시작점4월부터 6월까지 S&P 500이 23% 상승할 수 있었던 가장 큰 이유는 트럼프 행정부의 관세 정책이 ‘소음 없는 구간’에 진입했기 때문입니.. 2025. 6. 27.
저축처럼 투자한다: 장기 투자의 시대가 다시 왔다 어떻게 요즘 투자들은 잘하고 계신가요? 요즘은 개인 투자자들 사이에서 투자는 이제 ‘저축의 또 다른 형태’로 자리 잡고 있다고 합니다. 이는 단순히 자산을 불리는 행위가 아니라, 불확실한 경제 환경 속에서 재무적 자율성과 미래 안정성을 확보하려는 전략적 선택으로 볼 수 있습니다. 최근 설문 조사에 따르면, 미국의 소매 투자자 중 무려 89%가 “투자를 저축 수단으로 간주한다”라고 답했습니다. 이번 포스팅에서는 이 같은 흐름이 왜 나타나고 있는지, 어떤 요인들이 장기 투자를 유도하고 있는지, 그리고 이를 통해 개인 투자자들이 어떤 재무 전략을 취하고 있는지 살펴보겠습니다. 투자 심리가 다시 낙관적으로 전환된 이유2025년 6월, Finimize가 2,300명 이상의 투자자를 대상으로 실시한 설문 조사에 .. 2025. 6. 26.

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