인덱스 펀드 투자

인덱스(지수) 펀드는 사전 설정된 주식 바스켓 또는 인덱스를 기반으로 하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF 펀드로 투자의 다각화와 위험이 낮다는 이유로 초보 투자자들에게 인기가 많은 수동적 투자 방법입니다.

미국 주식 시장에서 상위 500개 기업을 포함하는 S&P 500 인덱스가 가장 인기 있는 인덱스입니다. 상당히 많은 종류의 인덱스가 있지만 다음이 대표적인 인덱스들입니다.

 

• 미국 대형 주식: S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite
• 미국 소규모 주식: Russell 2000, S&P SmallCap 600
• 국제 주식: MSCI EAFE, MSCI Emerging Markets
• 채권: Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond

이러한 광범위한 인덱스 외에도 특정 산업에 연결된 섹터 인덱스, 단일 국가의 주식을 대상으로 하는 국가 인덱스, 빠르게 성장하는 회사 또는 가치가 있는 주식을 강조하는 스타일 인덱스 등 다양한 인덱스가 있습니다.

 

일반적으로 하나의 인덱스에 이를 따르는 여러 개의 인덱스 펀드가 있습니다. 가장 대표적인 예로 S&P 500과 같은 인기 인덱스의 경우 모두 상당히 많은 인덱스 펀드들이 있습니다.

 

다음은 대표적인 S&P 500 인덱스를 기반으로 하거나 해당 인덱스의 많은 주식을 포함한 펀드들입니다.

• Vanguard 500 Index Investor Share Class (VFINX)
• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)
• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX)
• iShares S&P 500 Index Fund (BSPAX)
• T. Rowe Price Equity Index 500 Fund (PREIX)
• Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
• iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
• State Street S&P 500 Index Fund Class N (SVSPX)
• SPDR S&P 500 ETF (SPY)

다음은 S&P 500 인덱스를 따른 몇 개의 인덱스 펀드와 S&P 500 지수의 수익률을 비교한 차트입니다. 거의 모든 인덱스 펀드가 S&P 500 인덱스의 수익률과 비슷한 것을 볼 수 있습니다.

S&P 500 인덱스 펀드

 

위에서 보여준 것처럼 동일 인덱스를 따르는 여러 개의 펀드가 있는데 어떤 인덱스 펀드를 선택해야 할까요?

• 어떤 인덱스 펀드가 인덱스의 성과를 가장 근접하는 펀드
• 비용이 가장 낮은 펀드
• 투자의 제한이 없는 펀드

인덱스 펀드 투자의 장점

• 개별 주식을 조사하는데 필요한 시간을 최소화할 수 있습니다.
• 대부분의 인덱스 펀드는 분산 투자를 하기 때문에 단일 종목 투자에 비해 큰 손실을 당할 위험성이 낮습니다.
• 전문적인 공부를 하지 않고도 투자할 수 있으며 장기 투자에 적합한 투자 방법입니다.
• 인덱스 펀드는 일반적으로 적극적으로 관리되는 펀드와 비교했을 때 저렴한 유지 비용이 들어갑니다.
• 수동적인 투자이기 때문에 매수, 매도 횟수가 줄어들어 세금에서 이익을 볼 수 있습니다.
• 장기적인 투자 계획을 실행하기가 쉽습니다. 예로 단기 등락을 무시하고 매월 자동으로 투자하기에 적합합니다.

인덱스 펀드 투자 단점

• 인덱스 펀드는 오로지 시장의 성과와 일치하도록 설계되었으므로 시장을 이길 수 없습니다. 개인 투자 실적이 좋은 투자자에게는 맞지 않는 투자일 수도 있습니다.
• 인덱스 펀드는 항상 시장을 상황을 따르므로 시장이 급락하게 되면 인덱스 펀드도 급락하게 됩니다. 이러한 경우 투자 손실 보호 기능이 없습니다.
• 수동적인 투자이므로 개인이 원하는 주식을 소유하지 못할 수도 있으며 원하지 않는 주식을 소유할 수도 있습니다.

 

인덱스 펀드는 투자를 막 시작하는 초보자들에게 적합한 방법이며, 투자 내공이 쌓이면서 인덱스 펀드, 개별 종목 그리고 기타 ETF, 다른 투자 (채권, 대체 투자)를 유연하게 적용하는 것을 많은 전문가들이 추천합니다.