Nio 주식과 숏 셀러 (단기 공매 전문가)

올해는 TESLA를 필두로 전기 자동차 주식들이 상당한 수익을 보여주고 있으며, 많은 투자자들에게 인기 있는 주식으로 성장하였습니다.

특히 많은 전기 자동차 관련 주식 중 중국 전기 자동차 주식 (Nio (Nio), Xpeng (XPEV), Li Auto (LI))들이 최근 몇 개월간 엄청난 수익을 올리고 있습니다.

 

다음 그래프는 최근 6개월간의 수익률을 보여주고 있습니다. Nio가 1191.59%, XPEV가 97.88, LI가 89.95% 수익률을 보여주고 있습니다.

중국 전기 자동차 6개월간 실정 (2020년 11월 13일 기준)

최근 들어 XPEV와 LI 주식의 3분기 실적 발표에서 전기차 인도가 증가로 주가가 가파르게 올랐습니다. Nio의 경우 17일 3분기 실적 발표가 있을 예정입니다. 하지만, 많은 전문가들이 중국 전기 자동차 주식이 고평가 되었다는 판단하고 있으며 거품에 대한 우려를 하고 있습니다.

 

오늘 아침의 주식 시장이 열리고  Nio 주식은 엄청난 상승세를 보여줬지만, 오전 10시경에 숏 셀러 (단기 공매 전문가, Short seller) 회사인 Citron Research가 Tesla의 모델 Y의 가격 인하 예상으로 인해 Nio의 수익에 큰 타격을 줄 거라는 전망을 하며 투자자들에게 Nio 주식 매도를 권고하면서 주가는 급락 (장외 포함 하루 10% 하락)하기 시작하였습니다. Citron Research의 트윗을 보면 Nio의 적정 주가를 25달러로 발표하였습니다.

 

Citron Research 트윗

투자자가 주가의 하락을 예상할 때 공매도를 합니다. 일반적으로 공매도가 전체 거래량의 백분율이 증가하면 시장의 약세 (부정적)를 의미합니다. 반대로 공매도 거래량이 전체 거래량의 백분율이 감소한다면 이는 시장의 강세 (긍정적)를 의미합니다.

 

단기 공매 전문가 (Short seller). 주식 값이 떨어질 것을 예상하고 미리 중개인으로부터 주식을 끌어다가 비싼 값에 판 뒤 이후 주가가 큰 폭으로 내리면 같은 주식을 갚는 방법으로 돈을 버는 공매 전문가

 

다음은 Nio의 전체 거래량과 공매도 거래량을 보여줍니다. 오늘 Nio의 공매도 거래량이 전체 거래량의 65%를 차지하고 있습니다. 위에서 말한 것처럼 Nio 주식의 공매도 거래량의 증가는 시장의 약세를 보여줄 거라고 예상됩니다.

 

참고로 Citron Research라는 회사는 악명 높은 전문 공매도 회사로 알려져 있습니다. Citron Research의 Andrew Left는 2009년부터 2015년까지 S&P 500에 포함된 회사들 중 과대평가되었다고 생각되는 기업을 목표로 비효율적인 제품, 비정상적인 회계, 비즈니스 사기 등을 조사한 약 50개의 보고서를 발표하였습니다.

 

Citron Research의 Nio에 대한 보고서는 다음 링크에서 찾아볼 수 있습니다.

https://citronresearch.com/wp-content/uploads/2020/11/NIO-Citron-Pulls-the-Plug.pdf

Citron Research Nio 보고서

전체를 읽어보지는 않았지만 대략적인 내용은 앞에서 잠깐 언급했던 것과 별반 다르지 않았습니다. Tesla의 중국 공장에서 전기차들이 생산되고 모델 Y의 가격이 인하가 되면 Nio의 수익에 엄청난 악영향을 줄 것이다라는 내용이었습니다.

 

아마도 Nio를 비롯해서 중국 전기 자동차에 투자하신 분들이 많을 거라고 생각됩니다. 투자하신 분들은 다음 주의 시장 상황을 계속 지켜봐야 할 것 같습니다.