Active ETF

2020년 ETF 성과 순위 리스트를 보면 Ark Invest에서 운용하는 ETF들이 좋은 성과를 보여줬다는 것을 알 수 있습니다. (지난 포스팅 참조하세요. 2020 YTD ETF 수익률 랭킹)

Ark Invest에서 운용하고 있는 ARKK, ARKW, ARKW, ARKG, ARKF가 대표적인 Active ETF의 예입니다.

 

Active ETF는 미국에서 2008년 이후 제공되고 있으며, Bear Streams Current Yield ETF가 처음으로 Active ETF를 선보였습니다.

 

참고로 대부분의 ETF는 지수를 (예,  S&P 500 지수와 같은 지수를 벤치 마크) 거나 산업부분별로 투자되는 등 특정 자산군에 대한 중점적인 투자를 하며 수동적으로 관리된다고 볼 수 있습니다.

 

Active ETF 특징

• Active ETF의 기본 개념은 수동적으로 관리되는 ETF처럼 인덱스 추적에 대한 정해진 규칙을 따르지 않고 목표에 따라 포트폴리오 관리자가 펀드 내 투자를 조정한다는 것입니다.
• Active ETF의 펀드 매니저는 연구와 전략을 사용하여 시장의 실적보다 앞서는 것을 목표로 하기 때문에 일반적으로 실적을 능가할 것으로 간주되는 주식에 집중하고 관리합니다.
• Active ETF를 운영하는 펀드 매니저는 주식을 선택하고 수익을 창출하기 위해 자주 거래합니다.
• Active ETF에는 수백 또는 수천 개의 증권이 포함되어있어 투자자가 다른 ETF 및 뮤추얼 펀드에서 기대하는 유사한 수준의 다각화를 제공합니다.
• Active ETF는 하루 종일 주요 증권 거래소에서 거래됩니다.
• Active ETF는 뮤추얼 펀드보다 보유 자산에 더 많은 투명성을 제공합니다. 웹 사이트에 현재 증권 포트폴리오를 게시합니다.

 

Active ETF의 장점

• 포트폴리오 관리자와 리서치 분석가의 투자 결정을 통해 시장 실적을 능가할 기회가 높음 (시장 실적보다 낮을 수도 있음) 즉, 잠재적으로 더 높은 수익
• 비교 가능한 뮤추얼 펀드에 비해 잠재적으로 더 낮은 운용 비용. 뮤추얼 펀드의 일반적인 운용 비용은 1% 이상이지만, Active ETF는 일반적으로 1% 이하
• 뮤추얼 펀드보다 세금 효율성을 높일 수 있음
• 적응성 및 유동성이 좋음 (하루 종일 시장에서 거래됨)

 

Active ETF의  단점

• 매일 포트폴리오를 공개해야 하므로 포트폴리오 관리가 방해받을 수 있음
• 시장 가치와 순자산 가치 (NAV)가 차이가 발생할 수 있음. (Passive ETF보다 더 큰 프리미엄이나 할인이 발생할 수 있음)
• Passive ETF에 비해 운용 비용이 비쌈

 

대표적인 Active ETF인 Ark Invest의 ARKK ETF 예

ARK invest 웹페이지에 들어가면 매일 주식 보유를 확인할 수 있습니다.

ARKK (ARK INNOVATION ETF (ARKK)) 주식 보유 (ark-funds.com/arkk)

1월 8일 자 보유 주식 리스트 (탑 10)

ARKK 1월 8일자 보유 주식

 

다음은 요즘 핫한 Tesla 주식수에 대한 정보입니다. 1월 4일부터 1월 8일까지의 Ark Invest의 ARKK, ARKQ, ARKW에서 보유하고 있는 Tesla 주식 수의 추이를 보여주고 있습니다. 능동적인 포트폴리오 관리에 따라 Tesla 주식 수가 매일 약간의 변동이 있는 것을 볼 수 있습니다.

1/4-1/8 ARKK의 Tesla 주식 보유 수 변동

다음 그래프는 2020년 8월부터 지금까지 ARKK의 Tesla 주식 보유수를 보여주고 있습니다. 아주 적극적으로 주식 수가 관리되고 있는 것을 볼 수 있습니다.

2020년 8월 부터 2021년 1월 8일까지 ARKK의 Tesla 주식 보유 수

 

많은 투자자들이 Ark Invest의 포트폴리오에서 투자 종목에 대한 정보를 얻고 있으며 설립자인 캐시 우드는 많은 유튜버들로부터 자주 언급되고 있습니다. 많은 개미 투자자들은 Ark Invest의 주식 매수 매도에 영향을 받고 있는 걸로 알고 있습니다.

 

오늘은 Active ETF에 대해 알아봤습니다.