대차 대조표 (balance sheet) 항목들

오늘은 재무제표 중 하나인 대차 대조표 (balance sheet)에 대해서 정리해 보려고 합니다.

대차 대조표 (balance sheet)는 특정 시점의 회사 재무 상태를 보여주며 회사의 자산, 부채, 주주지분* (stockholders’ equity)을 포함하고 있습니다.

 

* 주주지분(stockholders’ equity): 회사의 지분 투자자가 현재 장부에 보유하고 있는 지분으로 자본금, 법정준비금(자본준비금, 이익준비금)과 잉여금을 합계한 것, 주주자본, 장부가치, 순자산이라고도 합니다.

 

투자자는 대차 대조표를 통해 회사가 실제로 얼마나 가치가 있는지 확인할 수 있습니다.

 

대차 대조표 구성

• 자산 : 회사가 소유 한 금액
• 부채 : 회사가 빚진 금액
• 주주지분 : 자산에서 부채를 뺄 때 남는 것 (총 자산 = 부채 +주주지분)

자산과 부채의 유동성과 비유동성

• 유동성: 유동적이다는 것은 현재 회계 연도 내에 만기 되는 것을 의미합니다. 유동 자산의 예로는 현금, 채권과 같은 단기 투자 및 제품 재고가 있습니다. 유동 부채에는 미지급금과 단기 대출이 포함됩니다.
• 비유동성: 비유동성은 장기간을 의미합니다. 비유동 자산의 예로는 건물과 장비가 있고 비유동 부채의 예로는 장기 리스 및 대출이 있습니다.

자산 (assets)

대차 대조표 자산 종류

유동 자산 (current assets) 

유동 자산은 회사가 1 년 이내에 현금으로 전환할 수 있는 자산입니다. 여기에는 현금, 주식 또는 채권과 같은 투자 , 선불 비용 및 실물 재고가 포함됩니다. 대차 대조표는 각 유형의 현재 자산의 가치를 분석합니다.

유동 자산은 1 년 이내에 현금으로 전환되는 비즈니스 소유의 가치 항목입니다. 유동 자산은 다음과 같습니다.

• 현금과 현금성 자산 (cash and cash equivalents): 이들은 가장 유동적인 자산이며 대차 대조표 목록의 첫 번째에 나타납니다. 현금 등가물은 회사가 1 년 미만의 짧은 시간에 청산할 수 있는 자산입니다. 미국 재무부 지폐, 예금 증서 (CD) 또는 유사한 단기 투자 일 수 있습니다. 회사에 등가물이 있으면 일반적으로 대차 대조표의 각주에 이름을 지정합니다.
• 미수금 (accounts receivable): 미수금에는 회사가 아직 회수하지 않은 판매로 벌어 들인 돈이 포함됩니다. 판매 수익은 여전히 ​​신용 상태이거나 불량 부채 비용 (회사가 어떤 이유로 고객으로부터 수금할 수 없는 돈) 일 수 있습니다. 회사가 수익을 모으면 미수금의 가치는 감소하고 현금의 양은 같은 금액으로 증가합니다.
• 재고 (inventory): 재고에는 회사가 보유하고 판매할 수 있는 모든 상품 (완제품, 진행 중인 제품)이 포함됩니다. 여기에는 아직 진행 중인 상품과 회사가 상품을 생산하기 위해 보유한 모든 원자재도 포함됩니다.

장기 자산 (long-term assets)

장기 자산 (비유동 자산)은 회사가 장기적으로 사용하는 유형 자산으로 쉽게 청산하거나 판매할 수 없는 자산입니다. 예를 들면 재산, 건물, 가구, 차량, 장비 및 기계류입니다. 일부 회사에서는 이를 "비유동 자산"또는 "고정 자산"이라고 합니다.

비유동 자산은 쉽게 현금으로 전환할 수없고 내년 내에 전환되지 않는 자산입니다. 비유동 자산에는 유형 자산과 무형 자산이 모두 포함됩니다. 대부분의 비유동 자산은 감가상각으로 계산되며, 이는 자산의 유효 기간 동안의 자산 비용을 나타냅니다.

 

• 장기 투자 (long-term investment): 현금성 자산 (유동 자산)과는 달리 회사가 다음 해에 청산할 수 없는 투자입니다.
• 재산, 설비 및 장비 (Property, Plant, and Equipment): 이 범주에는 회사의 유형 자산이 포함됩니다. 모든 대차 대조표에서 이 용어를 사용하는 것은 아니므로 회사의 자산과 장비를 다루는 다른 항목을 볼 수 있습니다. 토지를 제외한 이 범주의 자산은 일반적으로 시간이 지남에 따라 감가상각 됩니다. 이러한 자산의 감가상각을 나열하는 라인도 표시됩니다.
• 무형 자산 (intangible assets): 일반적으로 무형 자산은 지적 재산 (식별 가능한 무형 자산이라고도 함)과 영업권 (식별할 수 없는 무형 자산이라고도 함)의 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 지적 재산에는 특허, 라이선스, 저작권, 상표 및 고객 목록과 같은 것이 포함됩니다.

부채 (Liabilities)

부채는 기업이 빚진 돈입니다. 그들은 소모품, 임대료, 유틸리티, 회사 급여, 대출, 세금에 대한 청구서를 포함합니다. 자산과 마찬가지로 부채에는 유동 부채와 장기 부채가 있습니다.

대차 대조표 부채 종류

유동 부채 (current liabilities)

유동 부채에는 회사가 단기적으로 다른 당사자에게 빚진 모든 돈이 포함됩니다.

유동 부채 : 장기 부채에 대한 미지급금, 급여 및 현재 지불을 포함하여 내년 이내에 지불해야 하는 단기 부채입니다.

 

• 외상 매입금 (Accounts Payable): 회사가 공급자에게 빚진 금액을 포함합니다. 여기에는 해당 부채에 대한 이자와 회사가 크레딧을 사용하여 구입한 서비스도 포함됩니다. 회사가 이러한 부채를 상환함에 따라 현금 (유동 자산)은 동일한 금액만큼 감소합니다.
• 유동 부채 및 지급 어음 (Current Debt and Notes Payable): 여기에는 회사가 발행한 약속 어음이 포함됩니다. 약속 어음은 회사가 특정 날짜까지 일정 금액을 지불하기로 합의한 것입니다. 예는 회사가 값 비싼 장비를 구입했지만 전체 가격을 즉시 지불하지 않는 경우입니다.
• 유동성 장기부채 (Current Portion of Long-Term Debt): 장기 부채는 주로 장기 부채 섹션에 포함됩니다. 그러나 장기부채 중 회사가 내년에 이행해야 할 부채는 여기에 포함됩니다. 예를 들어 한 회사 가 10년 동안 대출을 받았다고 가정해 보겠습니다. 회사는 내년에 전체 대출금을 지불할 필요가 없지만 일정 금액을 지불해야 합니다. 그 금액은 이 범주에 속합니다. 어떤 회사는 유동성 장기부채를 이전 섹션에서 논의한 현재 부채에 포함되는 경우도 있습니다.

장기 부채 (Long-Term Liabilities)

회사가 돈을 빌렸지만 단기간 (1년 이내)에 갚을 필요가 없는 경우입니다. 대차 대조표에 보고된 날짜로부터 1년 이상 동안 만기 되는 부채, 대출 및 기타 재정적 의무가 포함됩니다.

• 회사채 (bonds payable): 지급 가능한 채권에는 회사가 발행한 채권이 포함되며 그 가치는 채권의 상각된 금액입니다. 상각은 비용을 부담하고 비용의 수명 동안 비용을 확장하는 과정입니다.
• 기타 장기 부채 (Other Long-Term Debt and Liabilities): 회사가 인수했을 수 있는 기타 대출 또는 장기 부채가 포함됩니다. 또한 회사가 연금을 받는 직원에게 지불해야 하는 금액 및 기타 유형의 유예 보상을 포함할 수 있습니다.

 

주주지분 (Shareholder Equity)

주주지분은 회사의 소유자 또는 주주에게 돌아가는 돈입니다. 총자산에서 부채를 빼서 간단히 계산할 수 있습니다. 즉, 주주 자본은 회사의 순이익, 순자산 및 전체 가치이기도 합니다. 회사의 가치를 볼 수 있기 때문에 중요한 숫자입니다.

대차 대조표 주주지분 종류

회사의 자본이 마이너스인 경우 자산의 가치가 모든 부채를 충당하기에 충분하지 않다는 것을 의미합니다. 이것은 새로운 회사와 신생 기업에서 흔히 볼 수 있는 상황입니다. 그러나 주주 자본이 음수인 회사는 자본 가치가 양수인 회사보다 투자 위험이 더 높습니다.

• 유보이익 (retained earnings): 회사가 부채를 충당한 후 남은 자본이 유보이익이며 배당금 형태 주주에게 지불될 수도 있고, 회사에 재투자할 수도 있습니다.
• 자본 (share capital): 투자자가 회사에 투자한 가치입니다. 예를 들어, 투자자가 회사가 시작할 때 투자한 자금은 자본의 일부로 계산이 됩니다.
• 주식 (stocks): 보통주는 대부분의 사람들이 주식 시장을 통해 주식을 살 때 얻는 것입니다. 우선주는 주주에게 회사의 자산과 수입에 대해 더 많은 청구권을 부여합니다. 회사가 모든 자산을 닫고 청산하면 가치는 우선주 보유자에게 먼저 전달된 다음 보통주 보유자에게로 이동합니다. 대차 대조표에서 자사주(treasury stock)를 볼 수도 있습니다. 자기 주식은 회사가 발행하거나 환매하지 않은 주식입니다.

 

대차 대조표에서 나온 공식들

 

운전 자본 (working capital)은 회사가 일상적인 기업 운영에 필요한 자본

 

운전 자본 (working capital) = 유동 자산 (current assets) – 유동 부채 (current liabilities)

 

부채 대비 자기 자산 비율 (debt-to-equity ratio)은 회사의 자금 조달 중 투자자 대 채권자로부터 나오는 자금

비율의 크기에 대한 정확한 규칙은 없지만, 일반적으로 부채 비율이 더 높은 (즉, 부채에서 더 많은 자금을 조달하는) 회사를 더 위험한 투자로 간주합니다. 반대로 부채 대비 자기 자본 비율이 낮은 회사가 더 안정적인 것으로 간주됩니다.

 

부채 대비 자기 자산비율 (debt-to-equity ratio) = 총부채 (total liabilities)÷ 주주지분 (shareholder’s equity)

 

당좌 비율 (quick ratio)은 산성시험 비율 (acid-test) 또는 유동성 비율 (liquidity ratio)이라고 합니다. 당좌자산의 합계액을 유동부채의 합계액으로 나눈 백분율로 단기 부채를 충당할 수 있는 회사의 능력을 측정하는 것입니다. 비율이 1보다 크면 회사가 의무를 이행하고 운영을 충당할 수 있는 현금 및 현금 등가물이 충분함을 나타냅니다.

 

당좌 비율 (quick ratio) = (현금 및 현금성 자산 (cash and equivalents)+ 유가 증권 (marketable securities) +미수금 (accounts receivable)) ÷ 유동 부채 (current liabilities)

 

부채 대비 현금 (cash relative to liabilities)은 현금 및 현금성 자산과 유동 부채 (current liablities)의 비율입니다. 단기 부채에 비해 현금 및 현금성 자산의 증가는 회사가 더욱 유동적임을 의미하며 합니다. 이는 회사의 성장을 위한 유연성과 기회를 제공하므로 좋게 평가합니다.

 

부채 대비 현금 (Cash relative to liabilities) = 현금 및 현금성 자산 (cash and equivalents) ÷ 유동 부채 (current liabilities)

 

오늘은 대차 대조표에 나오는 항목들에 대해서 알아봤습니다.