볼린저 밴드 (Bollinger Bands)란?

오늘은 기술 분석 관련 용어들을 공부하면서 자주 들어봤었던 볼린저 밴드 (Bollinger Bands)에 대해서 정리해보려고 합니다.

 

1980년대에 투자 전문가인 존 볼린저 (John Bollinger)가 자신의 이름을 딴 기술 분석 도구인 볼린저 밴드를 개발하였습니다.

 

볼린저 밴드의 세 가지 구성 요소

• 중앙 밴드는 몇 시간 또는 며칠 동안 측정된 주식의 이동 평균에 의해 형성됩니다. (일반적으로 20일 이동 평균)
• 상위 밴드는 일반적으로 이동 평균보다 +2 표준 편차로 설정됩니다.
• 하단 밴드는 일반적으로 이동 평균보다 -2 표준 편차로 설정됩니다.

볼린저 밴드 구성 요소

먼저 단순 이동 평균을 계산합니다. 다음으로 단순 이동 평균과 동일한 기간 동안의 표준 편차를 계산합니다. 상위 밴드의 경우 이동 평균에 표준 편차를 추가합니다. 하단 밴드의 경우 이동 평균에서 표준 편차를 뺍니다.

 

볼린저 밴드 일반적인 값

• 단기: 10일 이동 평균, 1.5 표준 편차의 밴드
• 중기: 20일 이동 평균, 2 표준 편차의 밴드
• 장기: 50일 이동 평균, 2.5 표준 편차의 밴드

이 구성 요소는 주가의 변동에 따라 조정되며 주가가 상대적으로 높은지, 낮은지 구별하는 데 사용됩니다. 일반적으로 밴드 상한선과 하한선은 각각 저항선과 지지선의 역할을 하며, 밴드가 상대적으로 수평이고 주가가 상단 밴드에 반복 적으 접촉하면 주식을 과매수 상태로 인식하며, 반대로, 주식이 하단 밴드를 따라 접촉하면 주식이 과매도 상태라고 생각할 수 있습니다.

 

볼린저 밴드의 특성

• 변동성이 낮고 밴드가 좁아지면 주가가 어느 방향으로든 급격하게 움직일 가능성이 높아집니다. 이것은 추세적인 움직임을 시작할 수 있습니다.
• 밴드가 비정상적으로 크게 분리되면 변동성이 증가하고 기존 추세가 끝날 수 있습니다. 
• 가격은 밴드의 범위 내에서 튀는 경향이 있어 한 밴드에 닿았다가 다른 밴드로 이동합니다. 이러한 스윙을 사용하여 잠재적인 이익 목표를 식별할 수 있습니다. 예를 들어 가격이 하단 밴드에서 반등한 다음 이동 평균 위로 교차하면 상단 밴드가 수익 목표가 됩니다. 
• 가격은 강한 추세 동안 장기간에 걸쳐 밴드 범위를 초과하거나 수용할 수 있습니다.
• 가격이 밴드를 벗어날 때 강한 추세 지속이 예상될 수 있습니다. 그러나 가격이 밴드 내부로 즉시 다시 이동하면 추세 강도가 사라집니다.

볼린저 밴드 예

 

밴드 수축 (squeeze)

밴드가 좁아지면서 이동 평균이 축소되는 경우입니다. 변동성이 낮은 경우이며 향후 변동성이 증가하고 거래 기회가 발생할 가능성이 있다는 신호로 간주할 수 있습니다. 

 

브레이크아웃 (breakout)

주가의 움직임은 약 90%가 밴드 사이에서 발생합니다. 주가가 상/하위 밴드에서 벗어나는 경우는 주요 이벤트가 있는 경우이며 향후 가격의 추세나 범위를 의미하지 않습니다.

투자자들이 자주 하는 실수는 브레이크아웃을 매수/매도 신호로 믿는 것입니다. 

 

W-Bottom 거래

볼린저 밴드는 W 패턴 (이중 바닥 패턴)을 사용하여 두 번째 저점이 첫 번째 저점보다 낮지만 하위 밴드에 접촉하지 않고 높게 유지될 때 W-바닥을 식별합니다. 

하위 밴드에 가깝거나 하위 밴드 아래에 형성될 때 발생합니다. 그런 다음 주가가 이동평균선 또는 그 이상으로 반등한 후 하위 밴드에 가깝게 낮은 가격을 생성합니다. 주가가 W의 중간 고점보다 위로 이동하기 시작하면 주가가 새로운 고점으로 오를 가능성이 있음을 나타냅니다.

 

*W 패턴 (이중 바닥 패턴)은 기술 분석에 사용되는 패턴 중 하나로 일반적으로 약세 추세가 끝날 때 발생합니다. 이중 바닥 이후 일반적으로 강세 랠리를 추론할 수도 있습니다.

볼린저 밴드 W-bottom

M-Top 거래

볼린저 밴드에서 와 함께 M 패턴 (이중 탑 패턴)을 사용했습니다. M-Top은 상위 밴드에 가깝거나 위쪽으로 움직이는 반응이 있을 때 발생합니다. 그런 다음 가격은 이동평균선 또는 더 아래쪽으로 하락한 후 더 높은 가격을 형성하지만 상위 밴드를 접촉하지는 않습니다. 일반적으로 향후 하락을 예상할 수 있습니다. 

 

* M 패턴 (이중 탑 패턴)은 기술 분석에 사용되는 패턴 중 하나로 투자자들이 강세 추세에서 최종적으로 이익을 얻으려고 함으로써 형성될 수 있으며 약세 추세로 이어질 수 있습니다.

볼린저 밴드 M-bottom

볼린저 밴드는 거래자에게 가격 변동성에 관한 정보를 제공하기 위해 설계된 하나의 지표일 뿐입니다. 존 볼린저는 보다 직접적인 시장 신호를 제공하는 2~3개의 다른 비상관 지표 (이동 편균 발산/수렴 (MACD), 상대 강도 지수 (RSI))와 함께 사용할 것을 추천하고 있습니다. (MACD와 RSI가 궁금하신 분은 지난 포스팅 이동 평균 수렴 및 발산 (MACD), 상대 강도 지수 (RSI)을 참고해 주세요.)

 

오늘은 기술 분석에서 사용되는 볼린저 밴드에 대해서 알아봤습니다. 항상 드리는 말씀이지만, 투자에는 정답이 없습니다. 다양한 정보와 여러 가지 지표의 분석을 종합한 후 최종 결정은 본인의 몫임을 명심하셨으면 좋겠습니다.