주식 시장 트렌드의 원인들

주식 시장의 동향은 다양한 요소들에 의해 영향을 받기 때문에 주식 시장의 동향을 정확하게 예측하는 것은 실질적으로 불가능합니다. 하지만, 우리가 투자 관련 웹 사이트들을 둘러보면 투자 전문가들이 주식에 대한 예측을 하는 것을 흔히 볼 수 있습니다. 일반적으로 투자 전문가들은 다양한 영향 요소를 분석하고 주식 시장의 트렌드를 연구함으로써 동향을 예측합니다. 다음은 주식 시장의 트렌드는 어떻게 움직이나?라는 원문을 정리한 내용입니다.

주식 시장의 트렌드를 분석하는 것이 언제 어떤 주식을 사야 하는지에 대한 답을 줄 수 있습니다. 트렌드 분석에 고려해야 할 요소는 인플레이션, 금리, 에너지 가격, 유가, 국제적 문제 (전쟁, 범죄, 사기, 정치적 불안), 투자에 대한 불안감을 포함하고 있습니다.

 

인플레이션

인플레이션은 전반적인 물가 상승을 말합니다. 인플레이션으로 인해 돈의 가치가 떨어집니다. 예를 들어 20년 전의 자동차 가격과 지금의 자동차 가격은 상당한 차이가 나는 것을 알 수 있습니다. 장기적으로 봤을 때 인플레이션은 소비자가 많은 돈을 소비한다는 의미로 경제가 견고하다고 볼 수 있습니다. 하지만, 인플레이션이 너무 높으면 소비자는 지갑을 닫고 지출을 줄입니다. 소비자의 지출이 줄어들면 회사는 많은 돈을 벌지 못합니다. 회사가 돈을 벌지 않으면 투자자는 해당 회사에 대한 신뢰를 잃게 됩니다. 많은 투자자들은 주식의 가치가 낮아지고, 가격이 하락할 것이라고 생각하여 주식을 판매하게 됩니다. 따라서 주식에 대한 수요가 감소하게 되고 주식 가격도 하락하게 됩니다. 높은 인플레이션은 결과적으로 주식 시장의 하향 트렌드를 만들게 됩니다.

 

금리

인플레이션을 통제하기 위해 연방 준비 제도 (Federal Reserve System)는 연방 기금 금리 (Federal Fund Interest)를 인상할 수 있습니다. 연방 기금 금리는 연방 은행이 연방 준비은행에서 받는 대출금에 대한 이자율입니다. 연방 준비은행은 은행의 입장에서 보면 일종의 신용 카드라고 생각하면 됩니다. 은행이 더 높은 이자를 연방 준비은행에 지불해야 되면, 기업과 개인의 대출 및 신용 카드 계좌에 대한 이자율을 인상하여 기업과 소비자는 대출금에 대해 더 높은 이자를 지불해야 됩니다. 이러한 일련의 현상이 일반적으로 소비자의 지출을 줄이고, 기업의 대출을 줄입니다. 소비자가 물건을 사지 않고, 비즈니스가 성장하지 않으면, 회사의 이익이 감소하여 주가가 하락합니다. 반대로, 연방 준비은행이 금리를 인하하면 은행들은 낮은 이자율로 더 많은 자금을 대출할 수 있게 됩니다. 결과적으로 소비자의 소비가 증가하고 사업 성장으로 회사의 이익은 증가하게 될 것입니다. 하고 소비자는 소비할 것입니다. 회사 이익은 증가할 것입니다. 투자자들에게는 매수의 좋은 기회가 될 수 있습니다. 

 

수입

회사가 낮은 수익을 내면 투자자들의 신뢰를 잃게 됩니다. 투자자들은 주식을 판매하고 결국 주가가 떨어지게 됩니다.

 

에너지 가격

우리의 일상생활에 에너지 (전기와 천연가스)는 항상 필요한 요소입니다. 따라서 에너지에 대한 수요는 꽤 일정합니다. 에너지 비용의 주요 변화는 주식 시장에 큰 영향을 미칩니다.

 

유가

휘발유 역시 중요한 필수품입니다. 그러나 휘발유 가격이 높으면 일부 사람들은 카풀, 대중교통, 자전거 등 대체 교통수단을 찾게 되고, 소비재 구매가 줄어들게 됩니다. 주식 시장은 높은 유가에 부정적으로 반응하는 경향이 있습니다.

 

국제 및 국내 이슈

전쟁, 범죄, 사기, 가정 또는 정치적 불안은 주식 시장에 부정적인 영향을 미치는 경향이 있습니다. 불안한 심리에 의해 소비자들은 지출보다는 저축을 하게 되고, 회사는 수익이 줄어들고, 투자자는 주식을 판매하게 되어 주식 시장의 하락을 초래하게 됩니다.

 

두려움

전쟁, 유가 또는 연방 금리 인상의 시장 결과를 두려워하는 것 외에도 투자자들은 돈을 잃는 것을 두려워합니다. 투자자들은 주가가 하락함에 따라 자산이 줄어드는 것을 싫어함으로 주식 시장에 변화를 줄 수 있습니다.

 

 

다음은 상승 시장과 약세 시장의 원리를 알아보겠습니다.

상승 시장 (bull market)

투자자는 투자에 긍정적이며, 경제는 호황이며, 실업률이 낮습니다. 소비자는 소비를 선호하며 회사의 이익을 증가시킵니다. 투자자는 주식을 팔지 않고 가지고 있게 됩니다. 따라서 주식의 공급이 낮은 상태에서 투자자들은 큰돈을 벌기 위해 위험을 감수하고 주식을 확보하기 위해 치열한 경쟁을 하게 되고 결과적으로 주식의 가격은 급등하게 됩니다.

상승 시장에서 수익을 낼 수 있는 전략은 주식 시장의 트렌드를 조기에 인식 낮은 가격에 구매하고 높은 가격에 판매하는 현명한 구매를 하는 것입니다. 현명한 구매를 하기 위해서는 위에서 언급했던 다양한 요소들에 대한 지속적인 분석을 통해 주식 시장의 트렌드를 파악해야 합니다. (물론 초보 투자자에게는 어려울 수 있습니다.)

 

약세 시장 (bear market)

하락하는 시장으로 전반적으로 주식 가격의 급격한 하락으로 시작하는 경향이 있습니다. 물론 약세 시장에서도 일시적인 주가 상승을 보여줄 때도 있지만, 이는 태풍의 눈과 같습니다. 전반적으로 약세 시장의 태풍이 몰아치면 대공황 같은 주가의 급락을 가져옵니다. 약세 시장의 일반적인 특성은 경제가 불경기이며, 실업이 증가하고, 소비자는 지출을 줄이고, 회사는 이익이 줄어듭니다. 결국 투자자는 위험을 감수하지 않으며 주식 시장은 하락을 하게 됩니다. 

 

약세 시장에서 투자하는 방법은

단기 매도 : 단기 매도는 소유하지 않은 주식을 차용, 판매, 가격 하락을 기다린 후 더 낮은 가격으로 다시 구매하여 이익을 얻는 거래입니다. (단기 매도의 개념을 정확히 이해하지는 못했지만, 개인 투자자에게는 해당이 되지 않는 걸로 알고 있습니다.)

미국 국채에 대한 투자 : 약세 시장에서는 채권 금리가 상승하는 경향이 있으므로 불확실한 시기에 매력적인 기회를 제공합니다.

방어 주식 매수 : 위험성이 적은 주식에 투자하는 방법으로 가치가 크게 변동하지 않는 주식에 투자하는 방법입니다. 유틸리티 주식 (에너지, 물 등)은 인기 있는 방어 주식입니다.

 

 

 

역사적으로 주식 시장은 장기적으로 상승하고 있습니다. 가끔씩 하락 시장이 있었지만, 결국 시장은 제자리로 돌아오게 되고 다시 상승을 보여줍니다.

 

많은 전문 투자자들은 시장이 강세인지 약세인지에 기초해서만 투자를 결정하는 것이 현명하지 않다고 말합니다. 성장 잠재력이 많은 강력하고 유능한 회사에 대한 연구를 바탕으로 투자하는 것이 좋다고 합니다. 초보자가 하는 실수들은 소문, 두려움, 추측 및 미신에 기반한 투자를 하는 것입니다. 분석 및 정보에 입각한 투자는 시간이 지남에 따라 더 많은 이익을 얻는 경향이 있습니다.

 

주식 공부를 하면서 느낀 것은 항상 결론이 열심히 공부해라 입니다. 우리 모두 열심히 공부해서 현명한 투자자가 됩시다!!!