MSCI 지수란?

MSCI는 Morgan Stanley Capital International의 약자입니다. Dow Jones Averages 또는 S&P 500과 마찬가지로 MSCI는 지수입니다. 1968년 Morgan Stanley가 미국 이외의 시장에 대한 Capital International Indexes를 최초로 발표했습니다.

 

일반적으로 MSCI 지수는 기관 투자자가 많이 사용하는 국제 지수 중 하나로 특정 범주 또는 지역 내에서 특정 회사, 거래소 그룹에 대한 주식의 전반적인 성과를 추적합니다.

MSCI 지수 원리

MSCI 지수는 모든 주식의 시가 총액을 합산하며, 시가 총액은 환율의 영향 없이 지수가 어떻게 작동하는지 보여주기 위해 미국 달러와 현지 통화로 계산됩니다.

 

MSCI 지수는 월요일부터 금요일까지 매일 업데이트되며 분기별로 검토되고 1년에 두 번 재조정됩니다. 관리자가 지수가 시장을 정확하게 반영하도록 주식을 추가 또는 제거합니다. 이는 모든 ETF와 뮤추얼 펀드가 동일한 주식을 사고팔아야 하므로 시장에 중요한 영향을 줍니다. 일반적으로 MSCI 지수에 추가된 주식은 일반적으로 주가가 상승하며, 제외된 주식은 하락합니다.

 

 

MSCI 지수 종류

MSCI 지수는 하위 범주로 특정 산업, 분야 또는 지역에 따른 지수가 있습니다.

 

MSCI에서 가장 인기 있는 4 가지 지수는

신흥 시장 (Emerging Markets), 프론티어 시장 (Frontier Markets), 선진국 시장 (Developed Markets) 및 MSCI 세계 시장(World Market) 지수입니다.

 

신흥 시장 (Emerging Markets) 지수

개발 도상국 아르헨티나, 브라질, 칠레, 중국, 콜롬비아, 체코, 이집트, 그리스, 헝가리, 인도, 러시아, UAE 등 26 개 신흥 국가의 주식 시장 실적을 추적합니다. 이 지수는 26 개국의 증권 거래소에 상장된 모든 회사의 시가 총액을 계산하여 신흥 시장의 가치를 결정합니다.

 

프론티어 시장 (Frontier Markets) 지수

선진국도 아니고 신흥국도 아닌 변동성이 있는 21 개국에 초점을 맞추고 있습니다. 바레인, 방글라데시, 크로아티아, 에스토니아, 요르단, 카자흐스탄, 케냐, 쿠웨이트, 레바논, 리투아니아, 모리셔스, 모로코, 나이지리아, 오만, 루마니아, 세르비아, 슬로베니아, 스리랑카, 튀니지 등 프론티어 시장을 구성하는 21 개국 외에 11 개의 독립형 인덱스가 있습니다.

자메이카 및 짐바브웨와 같은 국가는 프론티어 시장으로 분류되지만 개별 그룹으로 나누어져 있습니다.

프론티어 시장은 성장의 여지가 많기 때문에 수익성이 좋을 수 있습니다. 거래량이 적고 경제가 악화되면 매도가 어려운 위험성이 있습니다. 또한 헤지 펀드에 의해 더 쉽게 조작될 수 있으며 국가, 정치 시스템 및 경제적 변화에 취약합니다.

 

선진국 시장 (EAFE) 지수

미국과 캐나다를 제외한 21 개의 선진국 (호주, 유럽, 일본, 홍콩 및 싱가포르가 등)을 대상으로 합니다. 각 국가 내 주식 시장 시가 총액의 85 %를 차지합니다. MSCI EAFE 지수에 포함된 국가에 독일, 영국, 프랑스, ​​호주를 포함됩니다.

 

세계 시장 지수

세계 지수는 글로벌한 4,500 개의 대형, 중형 기업의 성과를 측정합니다. 세계 주식 시장 이 어떻게 돌아가고 있는지 설명하기 위해 금융 매체에서 종종 인용합니다. 신흥 시장의 국가들의 주식은 제외합니다. MSCI 세계 지수는 선진국 주식 시장의 성과를 측정하는 중요한 수단으로 자주 사용됩니다.

 

 

MSCI 지수 투자 방법

MSCI 지수를 거래하거나 투자하기 위해 투자자는 일반적으로 지수의 ETF를 사용합니다.

 

전문가들은 투자 초보자의 경우 가장 위험성이 낮은 선진국 지수(EAFE) 또는 세계 시장 지수 (World Index)로 시작하는 것을 추천합니다.

미국, 영국, 독일, 홍콩과 같이 재정적으로 안정된 지역의 증권 거래소에 초점을 맞추고 있기 때문에 위험을 줄일 수 있습니다. 반대로 신흥 시장 (Emerging Markets)과 프론티어 시장 (Frontier Markets)은 성장의 여지가 많지만, 정치적, 경제적 규제와 같은 근본적인 불안정성으로 인해 예측이 어렵고 더 위험합니다.

 

신흥 시장 지수 ETF

신흥 시장 지수 ETF

프론티어 시장 지수 ETF

프론티어 시장 지수 ETF

선진국 시장 지수

선진국 시장 지수 ETF

세계 시장 지수

세계 시장 지수 ETF

 

오늘은 MSCI 지수와 MSCI 지수 투자 방법에 대해서 알아봤습니다.