전문가들이 말하는 주식 투자 팁

전문가들에게는 그들만의 투자 노하우가 있을 거라 생각합니다. 그 노하우가 특별할 수도 아니면 아주 일반적일 수도 있습니다. 많은 경험과 지식에서 우러나온 조언들이므로 다시 한번 짚어봐야겠다는 생각이 들었습니다.

여러 웹사이트들을 둘러보고 공통적으로 강조하는 투자의 팁을 정리해봤습니다.

 

기본적인 투자 지식

성공적인 투자를 위해서 투자를 시작하기 전에 주식 시장과 주식에 대한 기본적인 지식을 쌓아야 합니다. 다음은 기본적으로 알아야 할 몇 가지 분야입니다.

재무 지표:  P/E ratio, EPS (Earning per share, 주당 순이익), ROI (Return of Equity, 자본 수익률), CGAR (Composite Annual Growth Rate, 복합 연간 성장률) 등의 지표의 의미를 알아야 합니다.

주식 선택 및 타이밍을 찾는 방법: Fundamental and Technical 분석 방법, 차이점등을 이해해야 합니다.

주식 주문 유형: 시장 주문 (market orders), 제한 주문 (limit order), 시장 주문 중지 (stop market orders), 제한 주문 중지 (stop-limit orders), 후행 중지 손실 주문 (trailing stop-loss orders) 등 투자자가 일반적으로 사용하는 주문 유형을 알아야 합니다.

투자 계정의 유형: 현금 계좌, 마진 계좌의 유형을 알고, 마진이 계산되는 방법, 초기 마진과 유지 보수 마진의 차이점을 이해해야 합니다.

 

감정 다스리기

워런 버핏이 한 말을 먼저 인용하겠습니다.

“Success in investing doesn’t correlate with IQ … what you need is the temperament to control the urges that get other people into trouble in investing.”

투자 성공은 IQ와 관련이 없습니다. 당신에게 필요한 것은 다른 사람들이 투자에 어려움을 겪게 만드는 충동을 통제하는 성격입니다.

 

주식 시장에서 수익을 내는데 가장 큰 장애물은 감정 통제의 어려움으로 논리적 결정을 내릴 수 없다는 것입니다. 일반적으로 주식 시장의 단기 변화는 회사의 자산, 수익, 전망에 대한 논리적이고 체계적인 분석보다는 소문, 추측 및 투자자의 감정에 의해 좌우되는 경우가 많습니다. 특히 우리가 확인하고 있는 많은 뉴스들이 감정 유발과 관련이 있으므로 뉴스를 선택적으로 취할 수 있는 능력을 길러야 합니다. 감정적인 투자의 다른 예로 투자를 결정을 할 때 지인, 친척 등 주위의 행동에 영향을 받아 감정적으로 투자하는 것은 좋지 않습니다.

 

투자자의 기대와 반대로 움직이는 주가는 긴장과 불안을 초래합니다. 많은 투자자들은 이런 고민을 합니다. “지금 팔고 손실을 피해야 할까?”, “가격 반등을 기다려야 할까?”, “지금 더 내려갔으니 사야 할까?”, “너무 올랐는데 팔아야 할까?” 이러한 고민들은 결국 감정적인 행동에 옮겨지는 경우가 많습니다.

밤에 잠을 자지 못하게 하는 자산을 소유해서는 안됩니다. 불안은 스트레스를 유발하고 결국 감정적 반응을 유발할 수 있으며 합리적이지 않은 거래를 하게 됩니다.

 

주식에 투자할 때는 그 투자에 대한 정당한 이유와 투자자가 예상하는 수익을 염두에 두고 시작하는 것이 좋다고 합니다. 주식을 팔 때는 단순히 주가의 하락의 이유가 아닌 비즈니스의 근본적인 변화와 같은 정당한 이유가 있어야 합니다. 주식의 급격한 변동이 있을 때에는 근본적인 원인을 찾고 대처해야 합니다. 그러므로 재정적 불확실성이 있을 때에는 냉정함을 유지하고 차분하게 분석하고 결정하는 프로세스를 따라야 좋은 성과를 얻을 수 있습니다.

 

투자하려는 회사에 대한 이해

회사의 이름보다는 회사의 가치를 선택하기

주식에 투자하는 것은 해당 기업의 일부 소유자가 되는 것입니다. 투자자는 단지 회사의 이름만 보고 선택하는 것이 아니라 회사의 운영 방식, 전체 산업에서의 위치, 경쟁사, 장기 전망 및 회사의 비즈니스 포트폴리오 등을 확인해야 합니다.

회사의 가치를 측정하는 데 가장 중요한 재무 비율 중 하나가 투자 자본에 대한 수익입니다. 자본에 대해 높은 수익을 올리는 회사는 더 빠르게 수익을 창출할 수 있으며 결과적으로 시간이 지남에 따라 기업의 본질적 가치가 상승하게 됩니다. 따라서 자본에 대해 안정적인 수익을 창출하는 회사에 투자하는 것이 좋습니다.

 

“It’s far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price.” – Warren Buffett

"훌륭한 가격에 적당한 회사보다는 적당한 가격에 훌륭한 회사를 구입하는 것이 훨씬 낫습니다." - 워런 버핏

 

대부분의 경우 주가는 본질적으로 기본 비즈니스 펀더멘탈보다 변동성이 높습니다. 이는 시장에서 주식 가격이 회사에 대한 장기 전망과 상관관계가 없을 수 있다는 의미입니다. 따라서 투자자들은 가격과 가치를 구별하고 가치 있는 회사를 합리적인 가격으로 구매할 수 있도록 노력해야 합니다.

 

잘 알고 있는 회사에 투자

투자자가 잘 알고 있는 회사에 투자하는 것이 좋으며, 되도록이면 비즈니스의 전반전인 이해가 어렵지 않은 회사가 투자의 변수를 줄여줄 수 있다고 합니다. 잘 모르는 분야이고, 복잡한 비즈니스를 하는 회사에 투자를  할 때에는 신중하게 접근하고 많은 정보를 얻어 이해를 한 후에 시작해야 합니다. 워런 버핏은 10 분 이내에 회사가 어떻게 수익을 내는지, 관련 업계에 영향을 미치는 주요 요인들이 무엇인지 이해하지 못하면 그 회사 투자를 고려하지 않았다고 합니다.

 

“Never invest in a business you cannot understand.” – Warren Buffett

"이해할 수 없는 사업에 투자하지 마십시오." - 워런 버핏

“Never invest in an idea you can’t illustrate with a crayon.” – Peter Lynch

“크레용으로 설명할 수 없는 아이디어에는 절대 투자하지 마십시오.” – 피터 린치

 

투자의 다양화

회사는 규모, 부문, 변동성, 성장, 가치가 다양합니다.  현명한 투자자는 한 가지 유형의 주식만 구매하지는 않습니다. 그들은 투자의 위험과 필요한 모든 분석을 통해 투자 포트폴리오를 다양화합니다. 위험을 관리하는 일반적인 방법은 위험의 노출을 다양화하는 것입니다. 신중한 투자자는 하나의 위기가 모든 보유 자산에 영향을 미치지 않도록 합니다.

 

일부 전문가는 지나치게 다양한 포트폴리오에 대한 우려를 나타냅니다. 일반적으로 투자자가 두려움과 무지로 인해 포트폴리오를 지나치게 다양화하는 경향이 있을 수 있습니다. 또한 지나친 다양화는 투자의 퀄리티를 낮출 수도 있습니다. 결론적으로 적당한 다양화를 추구해야 합니다.

 

장기 투자, 장기 목표

투자하기 전에 투자의 목적과 자금이 필요한 시점을 알아야 얼마나 투자할지, 어느 정도의 수익이 필요한지 계산할 수가 있습니다. 이러한 계산을 통해 좀 더 구체적인 투자 계획을 설정할 수 있습니다.

 

일반적으로 가치 있는 회사는 시간이 지남에 따라 수익이 올라갑니다. 회사의 가치가 기본적으로 주식 가격에 영향을 미치는 데는 몇 년이 걸릴 수 있으므로 신중하게 기다리는 투자자만이 보상을 받을 수 있습니다.

지속적으로 주식을 사고파는 것은 세금과 거래 수수료 등의 형태로 수익률을 떨어뜨리므로 지나친 거래 활동은 수익에 도움이 되지 않습니다.

 

“If you aren’t thinking about owning a stock for ten years, don’t even think about owning it for ten minutes.” – Warren Buffett

"10 년 동안 주식을 소유할 생각이 없다면 단 10 분이라도 주식을 소유할 생각조차 하지 마십시오." - 워런 버핏

 

 

주식 투자는 다른 유형의 투자보다 훨씬 큰 수익을 낼 수 있습니다. 하지만, 주식 시장에 투자하는 것이 빨리 부자가 되는 길은 아닙니다. 기존 자본을 주식 시장에서 장기적으로 성장시키는 것이 가장 좋은 방법입니다.

 

주식 투자는 지속적인 세이빙을 하고, 경험을 얻기 위한 시간과 에너지 투자하고, 인내심을 가지고 위험을 적절하게 관리하고, 복리의 마법을 이용하는 투자자들에게는 큰 자산 가치를 쌓을 수 있는 좋은 기회입니다 

 

오늘은 전문가들이 말하는 주식 투자의 팁들을 확인하고 공통적인 내용들을 정리해 봤습니다. 일반적으로 알고 있는 내용이었지만, 다시 한번 되새겨볼 수 있는 좋은 기회였던 것 같습니다.

 

전문가들이 말하는 투자의 팁을 정리해 보면

기본적인 투자에 대한 지식을 쌓고, 투자하고 싶은 회사에 대해 공부를 많이 하고, 감정에 휘둘리지 않는 이성적은 투자를 해야 하고, 다양한 투자를 장기적으로 해야 한다.

 

참고 웹사이트

6 Stock Market Investing Tips & Guide for Beginners – Checklist

5 Essential Tips for Investing in Stocks

Top 10 Pieces of Investment Advice from Warren Buffett

9 Stock Market Tips for Beginning Investors

10 Basic Stock Investing Tips